10月10日股通宝私募投资内参

　　信息产业：十二五规划将在节后密集出台

　　2011-09-30 15:32:38

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　　研究员表示，近期通信股票相对抗跌，除板块自身受海外经济下行及国内通胀因素影响较弱外，市场对行业政策的密集出台有一定期待；同时有媒体报导“十二五信息产业规划投资1.6 万亿”草稿提交，据研究员了解，工信部各司局近期确实忙于递交各种规划文件，且涵盖范围较广，如“新一代通信技术”，“宽带基础设施建设”都有明确涉及。从投资主体上看，通信方面仍以运营商为绝对主体。缺乏新的投资主体可能让市场失望，但围绕“宽带基础建设－即国家宽带”的投资指引仍可支撑设备板块人气。虽然大势较弱，但仍可关注设备板块4季度相对独立的行情(已开始跑赢大多数板块)。设备方面首选烽火通信 （600498），光讯科技 （002281），亨通光电 （600487），中兴通讯 （000063）；而明年运营商在无线方面投资可能超预期，如移动在TD－SCDMA，联通在WCDMA上的加大投入对无线类设备商都是利好：建议关注无线板块如COMBA，大富科技 （300134），世纪鼎利 （300050）。

　　东富龙：未来业绩有超预期潜力

　　2011-09-30 14:54:21

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　　据分析师对东富龙 （300171）经营状况的跟踪看，公司未来业绩有超预期潜力。

　　汤臣倍健：四季度高速增长有望持续

　　2011-09-30 13:59:36

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　　汤臣倍健 （300146）今年以来的经营数据强劲，从当前市场形势看，研究员认为，公司发展状况持续向好的概率大，四季度高速增长有望持续。

　　【席位数据】分析的飞乐音响 （600651）:逆市放量直线拉升!

　　2011-09-30 10:43:06

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　　【席位数据】分析的飞乐音响 （600651）:逆市放量直线拉升!

　　澳洋科技 （002172）公司近期将与陶氏化学就合资开发新型碳纤维复合材料达成协议

　　2011-09-30 10:41:04

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　　澳洋科技 （002172）有消息人士表示，公司近期将与陶氏化学就合资开发新型碳纤维复合材料达成协议，双方各出资1.2亿元组建合资公司。

　　黔轮胎A （000589）：公司将投资参股贵阳农村商业银行

　　2011-09-30 10:12:14

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　　黔轮胎A （000589）：公司将投资参股贵阳农村商业银行。

　　大通燃气 （000593）即将公告收购矿产公司股权

　　2011-09-30 09:25:50

　　★★★

　　大通燃气 （000593）即将公告收购矿产公司股权。

　　欧洲银行业面临危机

　　2011-09-30 09:24:30

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　　伴随着欧洲主权债务危机的愈演愈烈，欧洲银行业的前景令人担忧，有研究员表示，尽管目前欧洲银行业的估值水平看似偏低，实际上如果考虑较高融资成本和再注资进程的加速，当前欧洲银行业估值相当于1.2倍调整后的权益和13.3倍注资后的PE水平。从此次危机情况看，它与2008年次级债务危机相似，都会迫使银行进行大规模的去杠杆化进程和债务重组。尽管当下债务危机带来的负面影响已经有所体现，但未来还会体现在两个方面，一，当前信贷资产损失已经达到 1840亿欧元，如果后期主权债务危机加速，其潜在损失将会达到2130亿欧元。二，由于欧洲国家主权信誉状况有所弱化，它也会带来更高的融资成本。

　　中南建设：控股股东增持有望提振信心

　　2011-09-30 09:10:48

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　　中南建设 （000961）控股股东以7.54元均价增持公司150万股，占总股本0.128%，并计划未来1年增持不超过2%股份。公司最新股价7.5元。研究员表示，公司并无股权融资计划。近两周股价大跌20%以上，本次增持主要与股价低迷有关，有望增添投资者持股信心。

　　凯恩股份：无纺壁纸市场空间大

　　2011-09-30 09:07:32

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　　虽然近期凯恩股份股价走势一般，但基于研究员对公司基本面跟踪看，其无纺壁纸项目是最大看点。无纺壁纸目前市场渗透率仍较低，未来市场潜力巨大，预计2015年中国需求量在4.5万吨左右，而公司是国内唯一成功量产无纺壁纸原纸的企业，进口替代空间大。

　　双塔食品：看好未来外延式扩张的潜力

　　2011-09-30 09:07:21

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　　双塔食品上市以来的股价波动剧烈，从行业分析师对公司最新调研看，公司是国内粉丝龙头生产企业，品牌一般，但借助资金和规模优势，近年来产能扩张较快，由于竞争对手在规模和资金上的弱势，看好公司未来行业整合和外延扩张能力。

　　三季度数据10月中旬公布 全年经济定局

　　2011-09-30 08:40:31

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　　国家统计局将于10月14日公布9月份CPI、PPI数据，并将于18日举行新闻发布会公布三季度主要经济数据。但从目前情况看，我国宏观经济运行情况大局已定：今年经济增速仍会保持在9%以上，全年通胀有望控制在5%左右。 在持续收紧的货币政策等系列宏调政策下，今年以来中国经济已呈现增速放缓的趋势。根据统计局数据，上半年国内生产总值(GDP)同比增长9.6%，其中，二季度同比增长9.5%，较一季度的9.7%回落0.2个百分点。而2010年GDP初步核实后增速为10.4%。对于第三季度GDP增速，市场普遍预期仍将会继续回落。

　　搜于特：未来2-3年实现50%以上增长的概率高

　　2011-09-30 08:38:26

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　　经过与搜于特 （002503）管理层沟通，研究员认为，公司的思路在于以快速的外延扩张覆盖品牌还没有进入、杂牌又缺乏竞争力的地区，以高性价比和低折扣率吸引加盟，赚 的是外延式扩张的钱，品牌本身附加值并不高。在这种模式下，公司具备一些先天优势，但同时配送和管理能力的缺陷和该模式本身的天花板，形成对长期增长的制约。公司已经在加盟商培育、仓储配送系统建设等方面做出改进举措，未来集成批发品牌做网上平台的思路，将成为一大看点。鉴于上市后公司资金实力雄厚，且基数相对较小，预计维持2-3年50%以上的增长概率较高，预测11-13年EPS分别为0.96、1.53和2.31元。

　　【机构密函】分析的丹化科技 （600844）午后放量直线拉升!

　　2011-09-29 14:58:57

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　　【机构密函】分析的丹化科技 （600844）午后放量直线拉升!

　　华润三九：更大的资产整合动作在后面

　　2011-09-29 14:39:09

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　　华润三九 （000999）公告拟收购北药集团持有的辽宁华源本溪三药有限公司、合肥神鹿双鹤药业有限责任公司、北京双鹤高科天然药物有限责任公司、北京北贸天 然药物经营有限责任公司四家公司100%股权，有研究员指出，净利润2000万增厚并不多，但纳入公司平台后收入利润都会快速增长，而且更大的并购还在后面。

　　天地科技：绝对投资价值已经具备

　　2011-09-29 14:36:02

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　　兴业证券刘建刚发布研报表示，根据股权激励方案承诺的24%增长率，预计天地科技 （600582）2012年经常性EPS为1.05元，对应PE估值已降至18倍，对于增长率高 且综合服务能力突出的天地科技，在行业高点未至而股价在相对低位的背景下，估值水平偏低，已经具备绝对投资价值，建议有耐心的投资者逐步地、主动地吸纳。

　　【机构密函】分析的*ST金顶 （600678）逆市再封涨停!

　　2011-09-29 13:25:32

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　　【机构密函】分析的*ST金顶 （600678）逆市再封涨停!

　　翰宇药业：国内化学合成多肽药物行业规模尚小但成长性较好

　　2011-09-29 13:19:22

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　　国内化学合成多肽药物行业规模尚小但成长性较好，随着多肽药物应用的逐步深入、国内新品种逐步引入、以及应用领域的拓宽，未来市场空间较大。翰宇药业是我国多肽类药物细分市场的领先企业，具一定先发优势，有望分享行业逐步扩大的蛋糕。公司主要盈利品种国内市场份额领先，未来有望保持较快增长。后续产品线较为丰富，若新产品衔接良好，则有望延续高成长。预计11-13年EPS分别为0.76、1.02和1.36元。

　　四季度民间信贷风险应关注

　　2011-09-29 13:10:38

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　　下半年以来，民间信贷问题一直都为各方关注，在与资深人士沟通后，研究员认为，民间信贷规模总量估计总量在5万亿左右，期限主要集中在半年以内。当前包括民间信贷的高利率融资，可能成为一个集中出现风险点，通过业务往来和企业间担保进行扩散，并扩散至银行体系，对银行体系资产质量和利润形成侵蚀，风险集中出现的时点可能为四季度，而且严重程度要高于2008年。