民间借贷：制造“馅饼”还是“陷阱”？

　　今年以来，各地有关民间借贷的案件频频见诸报端。其中既有包头金利斌这样的实业家被高利贷的沉重债务所压垮，也有担保公司等中介组织聚集的民间借贷资金离奇蒸发。与此同时，非法集资和非法金融传销案件频发。那么，这些隐蔽的民间借贷者背后有着怎样的原始冲动？大量的民间借贷资金流向何处，又为何案件多发？

　　隐秘的借贷链条

　　温州、神木等地的民间借贷愈演愈烈，出现了许多纯粹炒作资金的中介组织，也是吸收市民资金再对外放贷的“二道贩子”，许多中介组织打着担保公司、投资公司、寄售行、典当行的幌子，经营地下钱庄，在高息吸收社会资金的同时，也以高利贷的形式对外放贷。

　　山东省潍坊市在百货大楼做生意的李先生告诉记者，民间借贷在小商品销售圈和小企业之间十分平常。“有的时候要临时进货，缺乏资金就会向上下游赊销或者借款，借二三十万元十天半月的不值得贷款，肯定要给部分利息。”

　　正如李先生所说，在义乌、潍坊等小商品市场发达的地区，这种短期的、小额的民间借贷在生意链条上普遍存在，多发生在亲戚、朋友之间，但是利息较低，月息维持在1分利到2分利之间。

　　记者在采访中了解到，在温州、东莞、深圳等民营经济发达、小企业大量聚集的地区，民间借贷也有着肥沃的生长土壤。在资金面趋紧时，求贷若渴的许多小企业为渡过暂时的难关，会主动寻求民间的“过桥”贷款，今年这些地区的民间借贷量价都有走高的趋势。作为改革开放的最前沿，这些地区已经形成了完整的产业链条以及小企业集群，即使是在国际金融危机冲击后，小企业暴露出处于产业链低端、产品附加值低的缺陷，但是船小好调头，众多小企业迅速地找准了转型升级的方向。这类企业获得民间借贷资金后，大多用于短期资金周转和实体经济项目。事实上，金利斌在案发之前也把很大部分借贷资金用于了“福禾豆业生产基地”项目，这一项目曾被评为“全国光彩事业重点项目”。

　　最为公众所熟知的一类民间借贷者是以温州炒房团为代表的投资客。据了解，与深圳等地的民营经济情况不同，温州尽管同样有着大量的民间财富，但是明显分为两种渠道，一种是创办小企业做实业，另一种是通过传统的经商、做纯粹的贸易发家致富。

　　后一类投资者对于利润有着极其敏锐的嗅觉，不但关注实业里的投资机会，更关注楼市、煤炭等有着暴利机会的领域。这类投资者能够迅速通过民间借贷的形式吸收社会游资进行投资，获利后资金迅速回流。因此，温州仿佛一个快进快出的资金集散地。在这种土壤中，脱离实体经济运作的高利贷也开始野蛮生长，由于对暴利的追逐没有限度，又出现了纯粹的资金炒作。

　　在过去几年一线城市的房价上涨中，温州的民间资金频频兴风作浪，有名的“太太炒房团”甚至一买就是一个楼门。另外，在一本万利的煤炭市场中，在去年部分农产品（000061）价格异常波动中，游资的身影也频频闪现。而在鄂尔多斯（600295）、陕西神木等煤炭经济发达的地区，民间借贷大多流向了矿业开发。

　　一份公开发表的《温州民间借贷市场调查》显示，当前1100亿元温州民间借贷资金中，用于一般生产经营的占35%，用于房地产项目投资或集资炒房的占20%，即220亿元，包括一些人以融资中介的名义，或者由多家融资中介联手，在社会上筹集资金，用于外地房地产项目投资。另外有20%由一般社会主体（个人为主）借给民间中介。

　　温州、神木等地的民间借贷愈演愈烈，出现了许多纯粹炒作资金的中介组织，也是吸收市民资金再对外放贷的“二道贩子”，许多中介组织打着担保公司、投资公司、寄售行、典当行的幌子，经营地下钱庄，在高息吸收社会资金的同时，也以高利贷的形式对外放贷。