9月1日股通宝私募投资内参

　　中国建筑：上调11-12年业绩预测

　　2011-08-31 20:47:40

　　★★★

　　有研究员表示，中国建筑从去年一季报开始业绩不断超出市场预期，经营能力和盈利能力不断提升，虽然之前相当一段时间市场一直没有反应，但几块主业高速增长、新签订单屡创历史新高，成本控制和盈利能力的提升一直在进行中。今年保障房将是持续的主题，公司在资金优势和业务结构上的优势明显，能够发挥四大板块的协同作用，考虑到公司新签合同增长继续创历史新高，调高公司11-12年EPS预测至0.40和0.51元。

　　对于传闻救生舱制造和检验标准出台的点评

　　2011-08-31 20:47:20

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　　近日煤机相关品种有所异动，从研究员掌握的资料来看，这与市场预期救生舱的制造和检验标准将在近期出台有关。从近日异动幅度来看，山东矿机 （002526）最大，林州重机 （002535）其次，郑煤机 （601717）和天地科技 （600582）没有太大反应，这和救生舱事件的一贯影响一致。其中，林州重机 （002535）今年业绩增速很可能幅度较大，股价向上弹性和未来估值切换后的上涨空间也可能最大；郑煤机 （601717）今年业绩增长最确定，估值最便宜，相对最安全；天地科技 （600582）未来业绩成长有保证，并有资产注入预期。

　　对于精密制造五家公司三季度业绩的预测

　　2011-08-31 20:44:42

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　　研究员表示，精密制造产业链是前景较好的电子产业链，并对于相关五家公司三季度业绩进行了预测：

　　歌尔声学 （002241）：预计前三季度同比增长80%，随着索尼苹果新业务四季度开拓四季度增速加快。预计三季度收入13－14亿，如果维持二季度净利率水平，增速高于80%。

　　立讯精密 （002475）：预计前三季度同比增长120%以上，联滔电子是最贡献大。公司持续把握技术创新带来机遇，未来汽车，通讯设备，消费电子都是超预期因素。

　　长盈精密 （300155）：预计前三季度同比增长70%，高出市场预计50%，单季度同比增长翻番，公司受益于二线智能手机放量带来的机遇；引入非常有经验的外资团队，切入金属件业务，以可成为标杆考量，看好公司未来可持续成长，四季度成长比三季度进一步加速。

　　得润电子 （002055）：预计前三季度同比增长100%以上，家电业务目前供不应求，cpu和ddr是三季度业绩来源，而众多新业务也逐步释放。三季度单季度利润预计4000万。

　　中航光电 （002179）：预计前三季度同比增长40%以上，随着新产品下半年定型，四季度成长加速。大飞机和航母是需求逻辑，从连接器到组建再到系统的延伸是公司未来成长最大动力，新业务在四季度将会开始定型。

　　伊利股份：再融资额可能从70亿降到50亿

　　2011-08-31 15:07:09

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　　据了解，伊利股份的再融资预计10月份进入流程，融资额预计从70亿会降到50亿。

　　【机构密函】午盘分析的天龙集团 （300063）放量直线拉升,封涨停!

　　2011-08-31 14:28:26

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　　【机构密函】午盘分析的天龙集团 （300063）放量直线拉升,封涨停!

　　造纸板块异军突起 恒丰纸业冲击涨停

　　2011-08-31 14:25:29

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　　午后股指展开反弹走势，个股纷纷走出上攻行情，受益于人民币升值的造纸板块有所发力，造纸股恒丰纸业 （600356）午后资金加速进场，股价一度冲击涨停，民丰特纸 （600235）上涨超过2%，美利纸业 （000815），博汇纸业 （600966），银鸽投资 （600069）等个股不同程度上涨。

　　新华医疗 （600587）明年不排除融资的可能

　　2011-08-31 14:24:07

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　　经交流获悉，新华医疗 （600587）明年不排除融资的可能。公司2010年并购的医药流通业务上半年收入近2亿(毛利872万)，大股东将上市公司做大做强愿望强烈(2015年做到50亿收入)，预计公司未来将会继续并购；上半年经营现金流为2220万，与工程类项目垫资较多有关，另外拓展新业务也存在资金需求，预计下半年融资可能性很大。

　　泰尔重工 （002347）公司近期将推出股权激励计划

　　2011-08-31 14:22:01

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　　泰尔重工 （002347）公司近期将推出股权激励计划。

　　中小企业发展扶持政策将出台

　　2011-08-31 14:03:28

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　　国务院促进中小企业发展领导小组会议将在9月召开，届时将进一步研究扶持中小企业发展的政策措施。这是2011年亚太经合组织(APEC)中小企业峰会传出的信息。峰会上，各方专家支招中小企业发展，全国人大常委会委员、民建中央副主席辜胜阻30日在会议期间建议，政府应采取“放、扶、逼”的措施推动企业转型。

　　【机构密函】分析的沈阳机床 （000410）放量长阳拉升!

　　2011-08-31 13:39:57

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　　【机构密函】分析的沈阳机床 （000410）放量长阳拉升!

　　苏宁电器：处于转型期 当前估值偏低

　　2011-08-31 13:37:47

　　★★★

　　苏宁电器上半年经营数据平稳，有研究员指出，虽然目前公司处于业务转型的阶段性阵痛期，但未来公司物流水平和仓储管理方面的壮大，将成为公司线上线下业务发展的核心竞争力，预测2011-13年摊薄后EPS分别为0.70元、0.87元和1.11元。按此业绩计算，公司PE估值在整个商业零售板块中仍处于最低水平，可积极关注。

　　【机构密函】8月25日分析的五粮液 （000858）提价,今日利好兑现,逆市拉升!

　　2011-08-31 13:12:48

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　　【机构密函】8月25日分析的五粮液 （000858）提价,今日利好兑现,逆市拉升!

　　五粮液：提价幅度超预期

　　2011-08-31 13:09:56

　　★★★

　　五粮液公布产品提价后，在研究员看来，公司此次提价幅度超预期，从经销商处了解到，此次应为提价30%，即出厂价从509提到659。公司对拔高终端价格非常积极，今天将对经销商零售指导价格从898提高到1100，上海地区一级经销商的批发价从上月的720快速提高到目前的820以上，预计很快将超过 850元，目前北京地区一批价为840。

　　光学膜进口替代前景好

　　2011-08-31 13:09:43

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　　近期康得新的股价走势强劲，这也引发了市场对光学膜产品的关注，在研究员看来，面板行业由“规模竞争”转向“成本竞争”，国内光学膜进口替代“势”在必行。首先，全球面板市场已显现需求疲态，价格呈走低之势，各面板巨头迫于成本压力以及抢占国内市场份额考量，加速了面板产能向国内转移。二，随着国内面板产能的不断开出，国内面板市场逐步转向买方市场，面板行业竞争规则由“规模竞争”转变为“成本竞争”。三，光学膜是占面板原材料比重较大的领域，长期由日美系企业把控。面板厂商在竞争中为取得成本优势需要降低光学膜采购成本，面板厂本土化采购要求给国内光学薄膜行业带来难得的进口替代的机遇，行业即将迎来黄金发展期。从光学级应用的偏光膜片和背光模组产品看，偏光板国内需求强烈，实现进口替代有大机会，而背光模组三大膜国产化已在进行时，成长动能各有不同。上市公司中，推荐深纺织A、康得新、乐凯胶片和锦富新材。

　　四环生物 （000518）传近日停牌，实际控制人变更

　　2011-08-31 11:20:27

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　　四环生物 （000518）传近日停牌，实际控制人变更

　　【机构密函】分析的登海种业 （002041）继续保持强势,放量长阳拉升!

　　2011-08-31 11:15:31

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　　【机构密函】分析的登海种业 （002041）继续保持强势,放量长阳拉升!

　　新北洋：业绩将在未来3年加速释放

　　2011-08-31 11:12:41

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　　作为国内唯一一家掌握专用打印机核心技术的企业，新北洋目前在国内市场的占有率达到11.6%，全球市场约为1%，未来公司的业绩增长主要来自于：1) 专用打印机领域国内市场国产替代进口；2)“技术+成本”双核驱动的新型中国制造，叩响海外市场；3)金融设备核心嵌入式模块中试成功，打破国外厂商垄断，国产替代进口。公司的业绩将在未来3年加速释放，预计公司2011-2012年EPS分别为0.55元和0.76元，维持“推荐”评级。

　　部分旅游股逆势向上 三特索道领涨

　　2011-08-31 11:01:49

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　　中秋小长假、十一黄金周临近，大消费概念中的旅游板块有望接过酿酒板块领涨的大旗，7月份入境旅游市场恢复增长也提振旅游行业。盘中部分旅游股走势较强，三特索道 （002159）上涨3%以上，云南旅游 （002059）涨幅近2%，ST张家界 （000430），峨眉山 （000888）等个股也逆势翻红。

　　御银股份：服务转型大势所趋 收获建行规模采购

　　2011-08-31 10:49:22

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　　瑞银证券表示，御银股份 （002177）的核心竞争力在于：1、优秀的ATM选址能力获得高于行业平均水平的日均流水额；2、领先的经验积累体系，帮助业务提升和员工培训。相信由此形成扎实的运维能力和对市场的快速反应，契合ATM合作运营业态机遇下的企业能力要求。公司今年上半年融资租赁业务出现快速增长，比上年同期增长593%；合作运营业务也见成效，占总收入20%左右，已从广东向上海、山东、山西、陕西等地拓展；ATM合作运营和融资租赁合计占公司收入51%，服务转型初见成效；经过多年耕耘，公司今年首次成为建行总行的取款机设备供应商。瑞银预测公司11-13年EPS分别为0.62、0.95、 1.36元。参考行业可比公司平均 PE，给予其2011年31倍PE，得出目标价19.2元，对应于12、13年PE分别为20x、14x。瑞银认为公司过去2年服务转型卓有成效，能够获得切实的业绩成长，符合当前市场对高业绩能见度、高成长、且低估值股票的投资偏好，首次覆盖并给予“买入”评级。

　　烧碱行情稳中有升 英力特稳步走高

　　2011-08-31 10:45:57

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　　近期国内烧碱市场价格持续上涨，主要以江苏、浙江、内蒙古、山东地区尤为突出。现江苏地区32%离子膜碱出厂价格在780-790元/吨，氯碱企业报价突破800元/吨，48%离子膜碱出厂价在1250元/吨左右。下游氧化铝、农药、化纤等行业需求有一定推动作用。氯碱企业生产装置停车检修、生产负荷降低也拉动烧碱价格。涉及烧碱以及纯碱业务个股表现较强，英力特 （000635）在资金进场推高下，上涨超过3%，青岛碱业 （600229），云南盐化 （002053），氯碱化工 （600618），新疆天业 （600075）等个股也有不错表现。