隔夜欧美股市再度大幅反弹,沪深两市高开高走。券商、银行、保险、钢铁板块领涨,板块普涨。从基本面来看,上市公司的业绩增速好于预期。目前1907家公司公布了中报业绩,净利的增速达到25%,好于一季度,剔除金融业上市公司的毛利率为19.3%,好于一季度的17.8%。
从政策面看,通胀回落的概率大,翘尾因素贡献大。7、8月份CPI的翘尾因素分别为3.55和2.93,相差0.62,从目前看,加息的预期不大。提升存准基数对的市场冲击已基本消化。由于目前正值水稻、玉米等秋粮作物产量形成的关键时期,也是晚秋作物播种的重要时节,西南干旱很有可能会导致粮食减产,大米、蔬菜和淡水产品价格有可能会重拾升势。从资本市场角度看,农产品(000061)价格的上涨,往往会提升农业行业的整体估值。可关注农林牧渔板块的投资机会。