大机构逢低买入机器人概念股(2)

　　机器人:军工订单修正,金额增加

　　机器人 300024

　　研究机构：中信建投证券 分析师：高晓春 撰写日期：2013-12-31

　　事件

　　公司公告上调合同金额

　　简评

　　公司公告,去年年底签订的重载移动机器人AGV系统合同金额14440万元、今年年底前交付,现提高到17053.8万元,金额增加2613.8万元;加上配套的自动转载机器人系统14856万元,累计金额3.191万元。对比2011和2012年初分别公告的自动转载机器人系统订单(1.5-1.6亿元)、重载移动机器人AGV订单(1.72-1.85亿元)可以看出,军工订单价格稳定。这批订单都将在今年年底前交付,贡献今年业绩。

　　进入军工领域是公司的核心优势

　　这次订单交付,公司累计交付国防领域2套自动转载机器人系统和重载移动机器人AGV系统,预计将来还会获得订单;11月份,公司公告获得新型特种机器人研制(立项)合同,提供装备自动保障系统(包括机器人、控制系统、液压系统等),将巩固、拓展公司机器人在国防军工的优势地位。

　　持续看好行业前景和公司核心竞争力,维持买入评级

　　我们认为,未来十年是中国机器人行业快速发展的黄金时期;国内机器人企业凭借系统集成优势能获得超越行业的发展速度。公司作为中科院沈阳自动化所下的产业化平台,具备研发优势;同时有很好的激励效果,较早进入军工领域。

　　预计2013-2015年公司分别实现每股收益0.96、1.31和1.77元,维持60元目标价和“买入”评级。