去年业绩下跌4.53% QFII买蓝筹“水土不服”?

　　本报讯(记者 黄晓霞)QFII一贯是市场价值投资的典范,也每每被爆出抄底成功。然而,在去年的A股市场中,QFII获得了负收益,表现远远逊于国内公募基金。其摈弃创业板、全力扫货蓝筹的投资理念仍在实践,是“马失前蹄”还是“水土不服”,有待时间检验。

　　QFII业绩去年下跌4.53%

　　QFII加快了进入中国的步伐。中登公司数据显示,去年12月,QFII新开45个A股账户,创下2013年单月最高纪录。去年全年新开A股账户合计261个,月均21.75个,年末A股账户数合计612个,首破600个大关,较年初增长了74%。

　　虽然QFII看好中国股市,但其投资并非一帆风顺。汤森路透旗下基金分析公司理柏(Lipper)昨日发布月度报告称,2013年12月整体合格境外机构投资者(QFII)基金平均业绩下跌4.12%,去年全年平均业绩累计下跌4.53%。所有合格境内机构投资者(QDII)基金12月平均业绩小幅走跌0.15%,领先于国内股票型基金;累计去年全年QDII基金平均业绩升4.76%,落后国内股票基金。

　　银河证券基金研究中心统计显示,2013年,362只标准股票型基金平均收益17.31%,表现最好的中邮战略新兴产业股票(爱基,净值,资讯)基金的年收益达到了80.38%;而各类混合型基金的平均年收益也都超过10%。

　　显然,2013年,中国公募基金的表现远远强于备受推崇的QFII。

　　买入108亿沪市蓝筹

　　QFII去年为何会是负收益呢?我们从QFII投资的股票中寻找蛛丝马迹。

　　Wind统计显示,去年,中金公司上海淮海中路营业部、中金公司北京建国门外大街营业部、海通证券(行情,问诊)国际部、高华证券北京金融大街营业部、中信证券(行情,问诊)股份有限公司总部(非营业场所)等5家被称为QFII集中营的券商营业部共出现在大宗交易买入席位上736次,合计成交金额206.8亿元;出现在卖出席位上367次,合计成交金额为102.06亿元。

　　从买入股票的情况看,买入沪市主板股票84只,深市主板股票12只,中小板股票32只,创业板股票41只。虽然去年创业板大涨82.73%,沪深300指数下跌7.65%,但显然创业板并不是QFII的投资重点,买入资金仅为22.85亿元,占买入成交资金量的11%,去年的大牛股华谊兄弟(行情,问诊)仅出现在QFII集中营的营业部席位2次,成交金额也仅为2.04亿元;三维丝(行情,问诊)、和佳股份(行情,问诊)、蓝色光标(行情,问诊)、华录百纳(行情,问诊)等涨幅过百的个股也只是被QFII少量投资。

　　相对于创业板个股,主板蓝筹股,特别是沪市蓝筹则是QFII青睐的对象。统计显示,QFII去年共出现在沪市蓝筹股的大宗交易买入席位470次,买入金额108.73亿元,特别是银行等金融股是买入重点,包括中信银行(行情,问诊)、中国银行(行情,问诊)、建设银行(行情,问诊)、光大银行(行情,问诊)、工商银行(行情,问诊)、交通银行(行情,问诊)、农业银行(行情,问诊)、兴业银行(行情,问诊)、北京银行(行情,问诊)、招商银行(行情,问诊)、民生银行(行情,问诊)、华夏银行(行情,问诊)、浦发银行(行情,问诊)等13只银行股均多次出现在买入席上,此外,包括中信证券、海通证券、中国平安(行情,问诊)、新华保险(行情,问诊)、中国太保(行情,问诊)、中国人寿(行情,问诊)等非银行类金融股也是QFII重点买入个股。

　　今年依然扫货蓝筹

　　从今年半个月以来的市场走势看,创业板的表现依然强于主板。去年业绩差强人意的QFII今年有没有转变投资思路呢?

　　Wind统计显示,QFII依然在全力买入蓝筹股。在今年以来的10个交易日中,上述营业部出现在买入席位达19次,合计交易金额7.22亿元,其中买入了巨星科技(行情,问诊)1只中小板股,三五互联(行情,问诊)、永贵电器(行情,问诊)、光一科技(行情,问诊)等3只创业板股,而买入沪市蓝筹有6只、14次、合计5.48亿元。

　　一第三方研究机构研究员如此评价QFII的投资:QFII一贯以稳健着称,选择的个股多以蓝筹为主,这是众所周知的QFII投资理念,但从去年的中国股市看,沪深主板难有起色,而创业板一枝独秀,显然QFII没有能适应中国股市的风格变化,有点“水土不服”。但拉长QFII在A股市场的投资时间来看,不论是时点还是选股,都有不错的战绩,所以虽然去年QFII似乎“马失前蹄”,但究竟战绩如何,可能还得拉长时间段再看。