中国官方成立“大数据”公司 13只概念股欢欣鼓舞(8)

　　用友软件:涉足新业务打开新空间

　　用友软件 600588

　　研究机构：宏源证券 分析师：易欢欢,姜国平 撰写日期：2014-01-15

　　投资要点:

　　公司公告《公司2014年度总计划的议案》、《公司关于投资设立用友移动通信技术服务有限公司的议案》获得通过。

　　报告摘要:

　　2014年将涉足互联网金融、移动转售等新业务。2014年将基于“软件及IT服务+数据服务+金融/电信服务”的产业框架推动转型升级,控员增效,明确提出发展金融服务,向互联网金融领域进军。成立用友通信技术服务有限公司从事移动转售与企业手机等电信增值服务。

　　云服务期待突破。2014年公司云服务将按照“走进风暴,压强培植,战略突破”的策略,结合收购兼并,在重点行业和应用领域实现突破,加快CSP平台与应用服务上市。

　　互联网时代用友客户资源价值凸显。BAT等互联网巨头已经证明在互联网时代凭借客户资源优势可以实现跨界,多纬度的挖掘并满足客户需求,这一趋势正在从toC向toB蔓延,用友180万企业用户价值将会凸现。中国拥有超过1200万的小微企业,接近4000万的个体工商户,未来围绕如此数量庞大的企业用户群的软件、通信、金融、培训等领域市场空间巨大。

　　去IOE背景下平台价值凸显。用友UAP平台是一个先进的集成开发平台,支持各行业应用开发,在去IOE,自主可控的信息安全背景下,国产的先进开发平台的价值将会凸现。

　　投资建议。盈利预测2013-2014EPS0.53,0.68元,公司存在业务合作,战略投资,并购三重投资机会!是长期投资标的,维持“买入”评级。