银行股现破净潮 产业资本领衔资金抄底(3)

　　产业资本增持435家公司 202亿元资金蛰伏三行业

　　编者按：今年以来，尽管大盘表现低迷，但是，A股市场结构性行情却如火如荼。纵观产业资本动作，其对股票市场的态度则显得更为乐观。从增减持的品种来看，一个显著的特征是，传统行业获得大股东增持的情况较为频繁。

　　统计显示，今年以来截至昨日，有435家上市公司股票被大股东增持，共计增持62.5亿股，增持资金达421.4亿元。从被增持公司家数所占其行业公司总家数的比例来看，商业贸易(25.53%)、房地产(25.17%)、金融服务(23.08%)等三行业居前。上述三行业增持公司合计72家，增持部分市值达202亿元，今日本文特对这三类行业和相关潜力股进行分析解读，以飨读者。

　　商业贸易 零售业有望走出底部

　　据数据显示，截至昨日，在商业贸易板块的94只成份股中，今年以来共有24只个股受到产业资本(剔除个人)增持，占比25.53%，成为今年以来受产业资本增持个股占成份股比例最高的申万一级行业。

　　具体来看，这24只个股今年以来合计受到产业资本增持44423.59万股，涉及金额308461.31万元。其中，豫园商城、农产品、中百集团、东百集团、苏宁云商、鄂武商A、汉商集团等个股今年以来产业资本增持金额均超过1亿元。

　　从市场表现来看，在这24只个股中，今年以来累计实现上涨的股票达到14只，其中，物产中大、浙江东方、中央商场、*ST国商、农产品、苏宁云商、中化国际等个股期间涨幅均超过20%。

　　从业绩的情况来看，据三季报披露显示，在上述24家公司中，报告期内有16家公司归属母公司净利润实现同比增长。其中，*ST国商、中央商场两家公司分别实现业绩同比增长幅度达4900.59%和633.48%。除此之外，中化国际、浙江东方、豫园商城、大东方等公司业绩同比增长幅度亦超过三成。

　　投资策略方面，渤海证券表示，11月份专业店销售较好主要是在信息消费鼓励及促销的带动下，家电和通讯器材销售回升带动专业店销售景气度提高。而实体零售的基本面仍难言拐点出现，但在整体经济回暖和改革推动下，有望逐步走出底部。市场表现方面预计板块概念仍较为活跃，个股建议关注改革动力足，变革走在行业前列的公司，推荐友谊股份、王府井、大商股份、步步高、银座股份、欧亚集团。

　　房地产 或迎来估值修复行情

　　据数据显示，截至昨日，在房地产板块的143只成份股中，今年以来共有36只个股受到产业资本(剔除个人)增持，占比25.17%，成为今年以来受产业资本增持个股占成份股比例排名第二的申万一级行业。

　　具体来看，这36只个股今年以来合计受到产业资本增持78720.27万股，涉及金额524150.14万元。其中，金地集团、冠城大通、荣盛发展、东方银星、深长城、华丽家族、沙河股份、上海新梅等个股今年以来产业资本增持金额均超过1亿元。

　　从市场表现来看，在这36只个股中，今年以来累计实现上涨的股票达到16只，其中，东方银星、正和股份、上海新梅、实达集团、凤凰股份、深长城、中华企业、市北高新、世联地产等个股期间涨幅均超过20%。

　　从业绩的情况来看，据三季报披露显示，在上述36家公司中，报告期内有21家公司归属母公司净利润实现同比增长。其中，南国置业实现业绩同比增长幅度达1330.32%，除此之外，泰禾集团、华业地产、冠城大通、世联地产、浙江广厦等公司业绩同比增长幅度亦超过100%。

　　投资策略方面，东兴证券表示，2014年房地产行业将进入第二季，即行业增速放缓，行业内分化加大的阶段。2014年房地产股的行情主要表现为个股行情，年初会存在一个较好的整体估值修复。建议关注经营模式有优势、项目优质以及管理精细的开发企业，重点建议关注：阳光股份、万科A、保利地产、招商地产、荣盛发展、中南建设、金科股份、鲁商置业、新华联、南国置业等。

　　金融服务 在转型中或逐渐分化

　　据数据显示，截至昨日，在金融服务板块的52只成份股中，今年以来共有12只个股受到产业资本(剔除个人)增持，占比23.08%，成为今年以来受产业资本增持占成份股比例排名第三的申万一级行业。

　　具体来看，这12只个股今年以来合计受到产业资本增持211901.21万股，涉及金额1182515.48万元。其中，招商银行、工商银行、建设银行、农业银行、中国银行等个股今年以来产业资本增持金额均超过10亿元，除此之外，光大银行今年以来产业资本增持金额亦达到28748.79万元。

　　从市场表现来看，在这12只个股中，今年以来累计实现上涨的股票达到3只，它们分别为方正证券、中航投资、渤海租赁。

　　从业绩的情况来看，据三季报披露显示，在上述12家公司中，报告期内有11家公司归属母公司净利润实现同比增长。其中，中国太保实现业绩同比增长幅度达157.77%。除此之外，新华保险、方正证券、中航投资、南京银行、农业银行、光大银行、招商银行、中国银行、建设银行、工商银行等公司业绩同比增长幅度亦超过10%。

　　投资策略方面，广发证券表示，三中全会推进改革深化，主要导向依然是市场化，有利于减少政府对金融资源配置的干预。随着转型的推进，银行板块的分化将日益明显。虽然行业整体性机会较小，但战略领先、业务特色鲜明、盈利能力强的银行股估值预期将与行业分化。维持行业“买入”评级，推荐兴业银行、平安银行、招商银行、浦发银行、民生银行，另外，北京银行、宁波银行可适度关注。(证券日报 张颖)