纵观A股三年来走势,凡是高位顶部的形成,均伴随着大阴砸盘的标志性跳空缺口。如10年4月19日、11年4与11月等均是此形态,随后展开一波大幅下跌。而本轮大盘下跌,正是由12月11日的跳空缺口所致。3年来的历史形态再现,投资者对后市风险不得不防。
而从昨日盘面来看,主力的暗流涌动也显示出,对大盘出现3年来历史形态表示不乐观。好股道显示,虽然昨日大盘再现地量,但主力资金却暗中流出63亿,这说明主力出逃还是非常坚决的。其中,全年涨幅巨大业绩基本已透支的股票,被主力大幅抛弃,如华谊兄弟的跌停板;另外,没业绩支撑纯属题材炒作的股票被主力大举做空,如双环科技、科大智胜的暴跌;同时,技术筑顶明显的股票也开始大幅破位,如美晨科技、中茵股份等。由此来看,虽然市场罕见地量,但场内主力资金还是以出货为主的。因此在如此凶险不断行情下,不应坐以待毙,而应正视市场风险,对股价涨幅巨大、没业绩或已透支的、技术已筑定且主力大举出逃类个股,都不应久留,而应逢反弹出局。
地量仍频现资金大出逃,说明主流资金对大盘后市的不看好。而这也从前期基金全面撤离A股市场就可看出来。从11年新股上市来看,两市共有99只新股上市,平均年化收益率达到惊人的33%。新股如此惊人的年化收益率无疑是基金全面大减仓,备战IPO的一大动力。而由于长时间IPO空窗和对上市公司严格把关,头几批上市公司质量应该很好,这更加让基金大青睐。这就意味着,基金当前的全面撤离释放了,大盘后市没大行情的惊人信号。
不过虽然大盘后市没有大的行情,但我们广州万隆认为,结构性行情将会更加火爆。因为在改革转型的基本面环境下,部分板块个股明确成为改革受益者,此类个股将获得主力资金的青睐而有能力在未来表现坚挺,一些长线品种还有较大的上涨潜力。这将是后续主力在震荡中打“游击战”重要标的品种,比如以下四大潜力品种。
其一,IPO将于1月份重启,参股IPO上市公司创投公司和承保的券商将获益;
其二,上交所表示将大力支持军工企业并购重组,国安提升军工为国家战略高度,在外围地缘因素紧张下,军工概念有望再次引领市场。
其三,我国成功钻获高纯度“可燃冰”,可燃冰属于能源增量,博弈难度较小,推进可燃冰开采有望超预期,受益概念有望重新起航;
其四,高送转将于前期预期操作转入到当前年报实质性炒作,那些具有真正高成长,且符合“三高一低”类小盘股,有望二度起航。