推进城镇化利好五大板块

　　中央城镇化工作会议12月12日~13日在北京举行，会议提出了推进城镇化六大主要任务。业内人士认为，该会议内容将利好A股市场五大板块，但对房地产市场是否属于利好仍存不确定性。

　　利好板块一：水泥板块

　　解读：大力推进城镇化将带动基础设施建设，拉动水泥的市场需求，更重要的是，国家在城镇化大战略下提出了“两横三纵”战略(以陆桥通道、沿长江通道为两条横轴，以沿海、京哈京广、包昆通道为三条纵轴，以国家优化开发和重点开发的城市化地区为主要支撑，以轴线上其他城市化地区为重要组成的城市化战略格局)。

　　操作：水泥类企业有极强的地域性，投资者应详细筛选那些地理位置恰好处于“两横三纵”范围内的水泥类上市公司，此类企业后市应有较为明确的发展空间。

　　利好板块二：医保板块

　　解读：从数据上看，我国目前虽已实现52%的常住人口城镇化率，但只实现了35%的户籍人口城镇化率，存在17个百分点的差异。城镇化的推进必然导致大量低保障的属于新农合范畴的农民进入城镇基本社会保障，包括社保、医保、子女就业，而和股市联系最为紧密的当属医保，业内人士认为，该消息对医保概念股利好明显。

　　操作：“17个百分点”的市场空间，意味着现有医保市场扩容近一倍，相关个股潜力巨大。可重点关注两市中那些产品纳入医保目录的医药生物类上市公司。

　　利好板块三：建材行业板块

　　解读：城镇化推进过程中，虽然由于城市规模大差异，对于装修装饰行业则意味着较为明确的利好。

　　操作：建议投资者可重点关注一些新型建材、环保材料、智能建筑、装修材料类的上市公司。另外，合计到城市交通基础设施建设、污水处理管道类的个股也应有中线机会。

　　利好板块四：工程机械板块

　　解读：城镇化推进路径的明确，意味着2014年新一轮城镇化的全面展开，工程机械领域迎来了新的市场销售机会。

　　操作：业内人士表示，工程机械板块低迷已久，一些位列二线蓝筹的工程机械类上市公司的平均市盈率不足10倍，但这一情况有望在后市得到改观。鉴于该板块平均估值过低，因此虽然不能认定该行业将重新回到2007年时的景气度，但该板块存在估值修复式上涨的机会，投资者可逢低关注，以中短线操作为主。

　　利好板块五：消费领域板块

　　解读：城镇化的快速推进，必然将刺激新一轮的消费热潮。

　　操作：业内人士比较看好家具、家电板块的未来前景，此类个股可中长线保持关注，等待进场时机。

　　未确定板块：房地产板块

　　中央城镇化工作会议上，并未提及“房地产调控”内容，加上城镇化的积极推进，似乎对房地产板块构成一定利好。

　　但业内人士表示，管理层对大、中、小城市户籍制度的区别政策，将在很大程度上影响房地产企业的业绩变动，而且由于每家房地产类上市公司手中持有的地块所处的区域不同，地产公司所面临的命运也不一样。因此后市房地产行业个股或出现较为明显的分化，建议谨慎应对。

　　采访嘉宾：东吴证券投资顾问吴曙光、银河证券投资顾问佟圣勇、广发证券投资顾问王鸿飞、瑞银投资刘东升、齐鲁证券投资顾问张巍