洪灏：2014年四大板块或会出现黑马股(5)

　　环保：

　　雾霾天气严重

　　进入三季度以来，全国多地区均出现了较为严重的雾霾天气，引发广泛的关注。10月份，中央财政安排50亿资金用于清洁北京周边空气。北京市环保局副局长方力更是对外表示，北京《2013-2017清洁空气行动计划》政府投入，将达2000亿至3000亿元。

　　国务院公布堪称我国环保史上最严格的《行动计划》

　　今年9月，国务院公布了堪称我国环保史上最严格的《行动计划》，计划实施将使国家投入巨资进行大气污染治理，主要用于脱硫、脱硝、除尘等大气污染治理设备的建设，约占总投资的20%，其中工业企业污染治理投资比重最大，约占36%，其次为清洁能源替代约占28%。

　　工业企业对于节能环保设备的投入将会显著拉动脱硫、脱硝、除尘设备等的需求，节能方案提供和服务市场也将扩容，在巨大的市场蛋糕面前，环保类的上市公司将会充分受益。

　　近两年来，环保股一直是市场资金关注的焦点，尤其近阶段雾霾天气为相关股票带来持续炒作的机会。

　　十八届三中全会之后，市场对环保治理的关注度持续升温。继国务院8月份发布《大气污染防治行动计划》后，环境税又被提上日程。上周五，财政部财科所副所长苏明透露，环境税方案已上报至国务院，正在按程序审核中。业内人士指出，目前上报的环境税方案有望率先对废水和废气两个税目征税。而根据目前的排污费水平，环境税一旦开征，其规模很可能会超过千亿，预计环保类上市公司有望迎来一定的发展机会。

　　概念股：

　　分析人士指出，恶劣天气或将引发投资者对PM2.5概念股的关注。对于PM2.5概念股的投资布局，投资者可以遵循以下主线：

　　首先是空气质量监测领域，所谓设备治理、监测先行，没有监测就无法对空气质量污染进行有效的判断和治理，要进行PM2.5等颗粒物的污染治理，首先受益的是检测仪器厂商，主要投资标的有先河环保 、聚光科技 、天瑞仪器 、雪迪龙等；二是除尘治理领域，从根源上杜绝颗粒物的排放是治理的本质，从事大气除尘、工业粉尘治理的有龙净环保 、科林环保 、三维丝 、菲达环保等；三是硫化物、氮氧化物治理领域，因为氮氧化物或硫化物在空气中可生成毒性更大的硝酸或硝酸盐气溶胶，形成酸雨，造成严重危害，涉及脱硫脱硝的主要上市公司有燃控科技 、龙源技术 、九龙电力 、国电清新 、永清环保等。再者，空气净化设备类企业前景光明，尤其是提供工业企业空气净化的创元科技。

　　保障和改善民生：

　　住房、教育、医疗这三大民生问题，被百姓形象地比喻为“新三座大山”。可见民生负担如此之沉重，社会矛盾如此之尖锐。国家有足够的钱改善民生。国有企业储蓄至少达到十五万亿元人民币。国有就是全民所有，国有企业的主人就是天下百姓。国有企业储蓄用来改善民生，合情合理，天经地义。政府储蓄至少有十万亿元人民币，而且每年公款消费超过一万亿元人民币。公款吃喝、公车、旅游 ，甚至公款赌博，纳税人的血汗就这样理所当然地被挥霍。

　　财政监：强化对财税政策和保障改善民生监督力度

　　财政部网站消息，财政部紧紧围绕推动中央重大决策部署贯彻落实加强监督工作，进一步强化对重大财税政策和保障改善民生的监督力度，充分发挥监督检查的职能作用，积极促进经济社会发展。

　　围绕中央重大决策部署，充分发挥财政监督的保驾护航作用；服务重大财税改革，充分发挥财政监督的决策参谋作用；聚焦民生财政政策和资金，充分发挥财政监督的保障落实作用。

　　投资机会：

　　人口老龄化导致刚性需求、疾病谱从急性传染病向慢性重大疾病演变带来升级需求、新医改释放刚性需求以及收入水平提高刺激个性化需求四大因素构成我国医疗服务需求持续上升的动力。目前医疗需求稳健增长，三级医院和社区服务中心是主要增长来源，民营医院增长显著快于公立医院。

　　医疗服务需要兼具公平和效率，而我国更强调其公益性，因此公立医院在我国长期处于主导地位。公立医院“管办不分”制度上的缺失导致其效率低丁，财政投入不足导致医疗资源在结构上分布不均，从而造成我国医疗服务供给相对短缺。目前医疗供给依然紧张，二级以上医院病床高负荷使用略有缓解，但仍高居不下，不过民营医院保持良好的上升势头，在数量上与公立医院的差距继续缩小。

　　政策助推民营医院迈进快速发展期自2009年新医改以来，一系列政策鼓励社会资本进入医疗服务领域，民营医院进入的政策壁垒逐渐消除。2012年明确提出到201

　　5年非公立医疗机构床位数和服务量要达到总量的20%，而目前仅为5%和10%左右。

　　今年10月14日国务院印发《关于促进健康服务业发展的若干意见》，这是新一届政府继新医改以来又一重大举措，尤其是医疗服务政策在放宽市场准入、非公立医疗机构和公立医疗机构同等对待方面提速明显。《意见》提出，到2020年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务业体系，健康服务业总规模达到8万亿元以上。2011年我国卫生费用为2.4万亿元，占GDP仅为5.15%，要达到2020年目标，年复合增长将达到14%。

　　民营医院概念股：

　　复星医药 、爱尔眼科 、开元投资 、福瑞股份 、金陵药业 、马应龙 、贵州百灵 、模塑科技等。

　　新型城镇化：

　　投资分析：

　　第一，新型城镇化必然带来居民消费结构的转变，而由于中小城镇将成为未来新型城镇化的重点发展方向，服务于三四线城市的消费股，将显著受益于这一过程。衣着、医疗保险 、交通通讯、家庭设备支出占总生活支出的比重在慢慢上升，城镇化对农民消费支出的影响由大到小依次为：医疗保险、交通通讯、家庭设备用品及其服务、文教娱乐及其服务、住宿、衣着、其他商品及其服务和食品支出。

　　第二，新型城镇化建设必然带来城市基础设施建设的提速。城镇化不仅仅是将农村居民转化为城市居民，更为重要的的是，能为其提供适宜居住的便利条件。天然气管网建设面临最后一公里的问题，随着天然气价改的逐步推进，企业完善城市管网建设的积极性得以提高，从而带动相关投资的加大。而随着城市人口的增长，对城市的综合管理提出更高要求，在信息化基础上的智慧城市相关上市公司也将迎来利好。

　　第三，在城镇化的过程中，节能环保的压力会随着城市化率的提升而进一步增强。城市化率每提高一个百分点，就意味着有1300万人进入城市，这在扩大内需的同时，也对节能环保提出更高要求。污水处理、污泥处理、固废处理等方面的需求也会进一步提高；在建筑规划上也将更偏向于节能建筑建材，在城市基础设施建设上也更倾向于节能产品。对大气污染治理提出更高要求。对低碳节能产品的消费增加，对自身环境安全更为关切。

　　城镇化受益股一览：

　　基础建设

　　300103 达刚路机 600217秦岭水泥 300135宝利沥青

　　医疗服务

　　300244 迪安诊断 002030 达安基因 600763 通策医疗 600587 新华医疗 000516

　　开元投资

　　交通通讯

　　000829 天音控股 000572 海马汽车 000625 长安汽车 600006 东风汽车 600104

　　上汽集团

　　文化教育娱乐

　　300251 光线传媒 002292 奥飞动漫 300148 天舟文化 600757 长江传媒 601928 凤凰传媒等。（证券时报网）