锗产品被定国家战略性产品 概念10股热浪来袭(2)

　　【券商研判】华创证券：有色金属投资主线进一步深化

　　我们更愿意将2013年看作有色投资机会的酝酿期,而2014年为此届政府“生态文明建设”元年。以史为鉴,以决定为纲,“企业蜕变+新能源+节能环保”投资主线势必将进一步深化和演绎。建议关注以下几个领域:

　　1、穷则思变,企业“蜕变”正当时。大宗期货类品种的价格将承压于流动性边际作用缩减、供应过剩及成本下行,企业经营难言改善。但不排除若QE缩减进程再次延至市场一致预期之后有可能带来的期货品种短暂反弹。相较于此,我们提示更应关注悄然成型的企业蜕变:依据产品升级、业务转型、IPO或定增解禁、市值大小、经营困难度等多维度对比,有鲁丰股份、精诚铜业、中孚实业、东阳光铝等7家企业进入我们的“蜕变”核心股票池。

　　2、稀土永磁板块:短期机会值得参与,长期关注商业模式变革。WTO稀土出口争端败诉或已是必须面对的事实,政策“组合拳”可期。在“收储+出口+下游需求短期向好”等支撑下,价格短期上行空间有望打开,此投资机会值得参与,投资者可从稀土资源股和潜在收购对象两条主线选择适合自己的投资标的。长期来看,环保成本大幅提高是企业迈不过去的坎,“降成本+提高产品附加值”是发展方向,我们更希望看到中国稀土企业商业模式的变革:全球垂直产业链,直达终端+降成本+高附加值产品。厦门钨业、包钢稀土、正海磁材、宁波韵升等六家公司值得长期关注。华创证券