广州推进退二进三 3上市公司将获大量土地补偿(3)

　　广船国际:南沙新区建设可能带来搬迁土地升值收益

　　广船国际 600685

　　研究机构：中信建投证券 分析师：高晓春

　　简评

　　南沙新区规划建设,可能面临搬迁

　　3月28日举行的“新广州新商机”2013年重大项目投资推介会上,南沙新区明珠湾核心起步区即将开始建设;未来15年,南沙新区的总投资规模将超过1.5万亿元。公司原有生产基地属于南沙新区规划范畴,未来中山有可能成为公司主要造船基地。

　　盈利预测与估值

　　按照公司的交船计划和手持订单状况,我们预计今年完工交付量开始下降;预计2013~2015年实现EPS0.09、0.13和0.20元,考虑到可能的搬迁收益,维持16元目标价和“增持”评级。