揭秘涨停板：军工板块再度井喷 二胎概念遭暴炒(3)

　　政策红利缓释：军工预演拉开全会行情 关注改革超预期

　　2013年11月12日，举世瞩目的十八届三中全会胜利闭幕。重大会议的任何决策，无疑都对市场产生深远影响。

　　随之发布的三中全会公报，也成为市场行情的分水岭。

　　11月13日，中国石油(601857.SH)、中国石化(600028.SH)等油气改革题材和金融股大跌。其中，中国石油跌1.54%，中国石化跌1.68%，银行板块更大跌逾3%。业内人士认为，下跌原因是全会公报中未提及油气改革，对金融改革用词颇少，“改革低于预期”。

　　受大盘股拖累，当日沪指大跌1.83%。

　　不过，公报中提出设立国家安全委员会，国家安全改革超出市场预期。二级市场上，涉及国家安全的航天军工、信息安全等股票逆势大涨，蓝盾股份、美亚柏科(300188.SZ)等个股涨停。

　　此后两个交易日，沪指触底反弹。11月15日，国家安全题材股继续大涨，蓝盾股份、美亚柏科连续3日涨停，航天长峰(600855.SH)、航天通信(600677.SH)、立思辰(300010.SZ)等也加入涨停大军，刺激沪指收盘大涨1.68%报2135.83点，成功收复半年线和2100点整数关口。

　　“三中全会是胜利的大会，对市场形成明显利好，市场会走出慢牛。”对于大会对市场的影响，一位大型基金公司投资总监难掩喜色。

　　全会公报成转折点

　　11月9日-11月12日，举世瞩目的十八届三中全会召开。A股市场上的投资者也同样把目光聚焦在重大会议上，交投变得极为冷清，行情不温不火。

　　11月11日，大会期间的第一个交易日。这天，上证综指全天窄幅震荡，收盘小幅上涨0.16%，成交额萎缩至599.3亿元，创下了近四个月以来的地量。投资者都在关注重大会议，忘了做交易。

　　次日，上证综指上涨0.82%，静待全会公报。

　　11月12日下午，十八届三中全会闭幕。为期4天的全会听取讨论了习近平受中央政治局委托作的工作报告，审议通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》。

　　11月13日早盘，上证综指低开。中国石油、中国石化和金融股悉数低开低走，拖累指数大跌。截至收盘，沪指大跌1.83%。其中，中国石油跌1.54%，中国石化跌1.68%，银行板块更大跌逾3%。

　　业内人士指出，油气改革题材股、金融股大跌的主要原因，是改革低于预期。全会公告中对金融改革用词颇少，更未提及油气改革方案。而在此前，市场对油气改革的预期非常高，这从中国石化的股价走势就可以看出来：在10月28日到11月12日的半个月内，中国石化的最高涨幅超过15%。

　　有人忧，也有人喜。

　　同一天，改革超预期板块的个股纷纷止跌反弹。国家安全、文化传媒、土改、自贸区等题材股同时崛起。其中，最为耀眼的是国家安全题材股。

　　全会公报提出，设立国家安全委员会，完善国家安全体制和国家安全战略，确保国家安全。国防军工、信息安全等受益板块闻讯大涨。

　　11月13日，信息安全股蓝盾股份、美亚柏科、航天军工股航天长峰等收盘涨停。11月14日，蓝盾股份、美亚柏科继续涨停，航天长峰大涨5.13%。11月15日，蓝盾股份、美亚柏科和航天长峰再度携手涨停。这天加入涨停大军的，还有另外10个国家安全题材股。受国防安全股集体涨停刺激，当日沪指收盘大涨1.68%，两市共44只非ST个股涨停，个股普涨，迎来了久违的红色星期五。

　　“在国防得到高层持续重视，通过军队编制改革确保装备投入较快增长，通过解决国防发展矛盾释放军品企业活力，提升产品供给能力的背景下，我们坚定看好军工行业投资机会。”兴业证券研究员曹阳表示，投资主线包括：“一、受益新装备列装；二、受益核心军工资产股权多元化；三、受益军民融合积极推进，特别是北斗导航定位规模化应用，民营企业参军。”

　　“全会公报重点提及了军队改革及公共安全，其中对深化国防、军队改革的描述超市场预期，尤其强调构建中国特色现代军事力量体系、推动军民融合深度发展。我们认为，在当前的周边环境下，突出国防、军队改革将极大地利好北斗领域的发展。” 光大证券郜彦伟则从通信行业的视角对公报进行了研读，并建议关注军用北斗产业。(理财周报)