《决定》四大领域部署保险 商业保险迎政策红利

　　大智慧阿思达克通讯社11月18日讯，十八届三中全会日前通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》(以下简称《决定》)。大智慧通讯社根据《决定》统计发现，三中全会关于保险业的部署涵盖四大领域，同时包括七大方面具体安排，鼓励加快发展商业保险和构建多层次的社会保障体系。

　　截至午盘13点30分，4只A股上市的保险股涨幅均在5%以上，涨幅领先大盘，市场热捧险企上市公司。机构人士对大智慧通讯社表示，此次三中全会明确提出制定实施免税、延期征税的政策，未来伴随政策落地，将会对商业保险形成巨大的促进，商业保险将会迎来突破瓶颈后的第二个高峰。

　　《决定》中四个领域和七个方面涉及保险

　　（一）在完善金融市场体系方面：（1）《决定》提出要完善保险经济补偿机制，建立巨灾保险制度。发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品；（2）建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制。加强金融基础设施建设，保障金融市场安全高效运行和整体稳定。

　　（二）在健全城乡发展一体化体制机制方面：（3）完善农业保险制度；（4）推进城镇基本公共服务常住人口全覆盖，把进城落户农民完全纳入城镇住房和社会保障体系，在农村参加的养老保险和医疗保险规范接入城镇社保体系。

　　（三）在推进社会事业改革创新方面：(5）要坚持社会统筹和个人账户相结合的基本养老保险制度，完善个人账户制度，健全多缴多得激励机制，确保参保人权益，实现基础养老金全国统筹，坚持精算平衡原则。推进机关事业单位养老保险制度改革。整合城乡居民基本养老保险制度、基本医疗保险制度。推进城乡最低生活保障制度统筹发展。建立健全合理兼顾各类人员的社会保障待遇确定和正常调整机制。完善社会保险关系转移接续政策，扩大参保缴费覆盖面，适时适当降低社会保险费率。研究制定渐进式延迟退休年龄政策。加快健全社会保障管理体制和经办服务体系。健全符合国情的住房保障和供应体系，建立公开规范的住房公积金制度，改进住房公积金提取、使用、监管机制健全社会保障财政投入制度，完善社会保障预算制度。加强社会保险基金投资管理和监督，推进基金市场化、多元化投资运营。制定实施免税、延期征税等优惠政策，加快发展企业年金、职业年金、商业保险，构建多层次社会保障体系。（6）《决定》要求深化医药卫生体制改革，加快健全重特大疾病医疗保险和救助制度。

　　（四）在深化国防和军队改革方面：（7）《决定》提出要深化预算管理、集中收付、物资采购和军人医疗、保险、住房保障等制度改革。

　　商业保险将迎政策红利

　　多位保险专家与分析师对大智慧通讯社表示，《决定》要求建立多层次的养老保障体系，商业保险也将迎来政策上红利支持：

　　其中平安证券非银行金融分析师缴文超今天对大智慧通讯社表示，商业保险属于市场化的保障方式，主要还是通过自发自愿形式完成，过去20年我国保险行业呈现跨越式发展，但是2010年后行业发展遭遇瓶颈。此次三中全会明确提出制定实施免税、延期征税的政策，预计政策落地，将会对商业保险形成巨大的促进，商业保险将会迎来突破瓶颈后的第二个高峰。

　　招商证券首席分析师罗毅和缴文超持相同观点，在《决定》发布的第一时间就在微博上表示，建议投资者抓住税延养老险等具体措施迫近的催化剂、以及长期商业保险市场扩张的大趋势，提前布局保险上市公司。

　　对于巨灾保险写入《决定》，南开大学风险管理与保险系教授朱铭来对大智慧通讯社表示，三中全会强调市场的作用，以前发生巨灾都是由政府事后动员全国响应救灾，现在建立巨灾保险体系，将风险防范前移，同时通过向保险公司购买服务的方式，把可以交给市场的都交给市场来操作。

　　对于建立存款保险制度，申银万国首席宏观分析师李慧勇对大智慧通讯社表示，预计存款利率到2015年将放开，而在此之前，存款保险制度或许明年就将启动。

　　对于完善农业保险制度，自从今年3月1日《农业保险条例》实施以来，除了中国人保、中华联合保险和五大专业农业保险公司经营运作以外，商业保险公司纷纷介入抢滩农险市场，保监会亦鼓励保险公司积极创新，争取获得地方政府的财政政策支持。

　　对于社保改革，强调实现基础养老金全国统筹，不过对备受关注的机关事业单位和企业职工待遇差距问题，《决定》中并没有使用“并轨”表示，取而代之是“整合”。提出要整合城乡居民基本养老保险制度、基本医疗保险制度。不过首都经贸大学保险系教授庹国柱对大智慧通讯社表示，要实现全国统筹，仍然存在很大的挑战，短期之内可能较难推进。

　　对于健全重特大疾病医疗保险和救助制度。无独有偶，保监会于11月14日发布《人身保险业第一套重大疾病经验发生率表》。保监会表示，这是我国人身保险业第一套重疾表，填补了我国重疾表的空白，对于夯实行业发展基础，促进产品创新，推动行业转型升级具有深远影响。从2013年12月31日起，保监会将以该重疾表作为准备金评估用表，用于重大疾病保险产品的法定准备金评估工作。

　　大智慧通讯社记者根据资料梳理，目前我国社会保障体系主要组成部分为五个方面：

　　（1）城镇居民基本社会保障体系：包括城镇居民养老、社会医疗保障体系，主要面对城镇在职和退休职工，资金来源主要是在职期间个人和企业缴纳的社保。

　　（2）社保基金：是通过财政拨款和股权划转的方式建立的社保应急基金，主要用于未来社会保障出现资金缺口的不时之需，社保基金主要由社保基金理事会打理，2012 年底社保基金余额已经达到1.1 万亿。

　　（3）新农合和新农保：新农村合作医疗体系和新农村养老保障体系是近两年来发展起来的专门面向农村居民的社会保障体系。资金来源于国家和地方补贴、农村居民部分缴纳。其特点是低保障、广覆盖。

　　（4）企业年金：是企业自发成立的补充养老计划，资金来源主要是个人和企业缴费，企业年金的主管机构是财政部。管理机构主要是保险公司、证券公司、基金公司和信托公司。

　　（5）商业保险：是市场化保障体系，主要由个人自发缴费，截至2013 年三季度，我国保险业资产总额为8.05 万亿。

　　《决定》显示，制定实施免税、延期征税等优惠政策，加快发展企业年金、职业年金、商业保险，构建多层次社会保障体系。该部署被多位保险专家解读为养老保险和健康保险等将迎来一波税收优惠。

　　截至午盘13点30分，4只A股上市的保险股涨幅均在5%以上，其中中国太保A股（601601.SH）领涨6.89%，报价于18.94元。