五机构增持459股 布局四行业显露战略意图

　　三季报完美收官，五大机构持仓详细情况出炉。分析人士认为，机构三季度末的布局情况，显示出机构对来年投资风向的预判，具有战略意义。其中，机构新进建仓和增仓的股票也受到投资者关注。

　　据《证券日报》研究中心统计，三季度社保、基金、保险、券商和QFII等五大机构持有1578家公司股票，合计持股1250.19亿股，持股市值达14971.70亿元，其中，对459家公司股票进行了增持(含新进)。上述被五大机构增持的股票涉及了23个申万行业，其中，被机构增持的信息设备(28.42%)、家用电器(27.45%)、农林牧渔(26.92%)、信息服务(23.70%)四行业的股票占该行业成份股的比例居前，今日本版对上述四行业和相关个股进行深入分析解读，以飨读者。

　　信息设备业绩与估值存在双升空间

　　上市公司三季报披露完毕，机构持股情况也逐渐明晰。据《证券日报》市场研究中心数据显示，在信息设备板块的95只个股中，五大机构第三季度增持(含新进)的个股数达到27只，占比28.42%，该比例在23个申万一级行业中排名第一。

　　同时，该行业指数也表现强势，涨幅居前，分析人士表示，鉴于行业面临持续的产业政策支持、需求确定性向上、行业盈利水平稳步提升等利好，因此持续看好该行业的投资机会。

　　从持股数量变动的情况来看，上述27只三季度被五大机构增持(含新进)的个股，本期较上期合计增持38266.89万股。其中，海康威视(22581.82万股)、紫光股份(2917.81万股)、三泰电子(1571.07万股)、大唐电信(1474.75万股)、海格通信(1223.27万股)、南天信息(1208.83万股)、东信和平(1025.67万股)等个股第三季度被五大机构增持(含新进)数量超过1000万股。

　　从市值变动的情况来看，上述27只个股三季度被五大机构增持的市值为633759.91万元。其中，增持市值超过1亿元的个股有10只，分别为：海康威视(304890.62万元)、紫光股份(78435.50万元)、浪潮信息(74519.50万元)、大唐电信(23759.33万元)、三泰电子(19354.89万元)、东信和平(18215.35万元)、长城信息(15958.84万元)、世纪鼎利(15171.60万元)、新大陆(14803.36万元)、南天信息(10843.64万元)。

　　从业绩的角度来看，今年三季报披露显示，五大机构增仓的27家信息设备上市公司中，报告期内有10家实现归属母公司净利润(扣除非经常性损益)同比增长，分别为：新大陆(85.85%)、梅泰诺(76.60%)、光迅科技(75.09%)、长城信息(60.39%)、海康威视(41.89%)、中电广通(39.65%)、紫光股份(32.60%)、浪潮信息(18.80%)、海格通信(5.25%)、证通电子(3.23%)。

　　行业基本面方面，“383”改革方案称要再次进行电信重组。2013年10月28日，国务院发展研究中心首次向社会公开了其“383”改革方案总报告全文。在此份报告的正文中称，“要再次重组电信企业，形成多家竞争实力相当的电信运营商”。其中，“383”改革方案关于电信业的部分论述中还提到，“加快业务相互开放，实质性推进三网融合。实现电信、互联网、广电主体业务相互开放和相互进入。整合分散的监管职能，建立统一监管体系。再次重组电信企业，形成多家竞争实力相当的电信运营商”。

　　对于信息设备行业的投资机会，齐鲁证券表示，4G牌照发放临近，LTE板块仍值得关注。首先，中国移动、中国电信相继公布LTE招标结果，其次，10月12日媒体透露LTE频段已经划分完毕，4G牌照发放近在咫尺，这意味着将持续三年投资高峰的LTE项目实质性启动；其次，通信行业过去两年业绩出现大幅下滑，业绩基数低，短期业绩验证期短且弹性大，目前行业基本面处于底部拐点，业绩与估值存在双升空间。

　　御银股份(002177)

　　预计全年净利润最高增长30%

　　在上述三季度被五大机构增持的股票中，御银股份10月份以来截至昨日累计上涨11.07%，且业绩持续稳定增长。该公司三季度净利润同比增长30.67%，预计全年净利润最高增长30%。公司是一家面向金融行业提供自助银行设备和整体解决方案的高新技术企业。

　　2013年三季报披露，预计公司2013年度净利润约12405.38万元至16127万元(2012年度净利润为12405.38万元)，同比增长0%至30%。业绩变动的原因为：公司的ATM营业收入稳步增长，费用得到有效控制。

　　农林牧渔四季度农业股迎布局良机

　　随着三季报披露完毕，五大机构三季度增持股票集中行业逐渐浮出水面。据《证券日报》市场研究中心统计，三季度五大机构增持了(含新进)21只农林牧渔行业股票，占该行业78只成份股的比例为26.92%，该比例在23个申万一级行业中排名第三。

　　具体来看，在21家农林牧渔上市公司中，有5家以上机构增持的股票为雏鹰农牧(9家)、东凌粮油(7家)、朗源股份(6家)、民和股份(6家)；从五大机构增持数量来看，增持超1000万股的上市公司有3家，分别为：朗源股份(1430.59万股)、吉林森工(1290.74万股)、雏鹰农牧(1268.38万股)；增持超500万股的上市公司有中农资源(952.74万股)、敦煌种业(772.66万股)、民和股份(730.71万股)、华英农业(640.64万股)、东凌粮油(569.40万股)和壹桥苗业(513.12万股)。

　　从上述21只个股的市场表现来看，10月份以来截至昨日，有7只个股累计出现不同程度的上涨，它们分别为：朗源股份(13.36%)、高金食品(10.03%)、大康牧业(7.87%)、吉林森工(7.87%)、天康生物(7.43%)、大华农(5.14%)、南宁糖业(4.70%)。

　　从三季报业绩来看，在上述21只个股中，三季度净利润同比实现增长的个股仅有9只，它们分别为：中农资源(2081.69%)、福成五丰(160.24%)、吉林森工(122.03%)、东凌粮油(94.50%)、正虹科技(62.53%)、敦煌种业(37.29%)、天康生物(28.27%)、大华农(3.23%)和西部牧业(2.23%)。

　　齐鲁证券表示，2013年前三季度农业行业整体业绩表现不佳，营收和净利润增速分别为5.3%和-9.9%，但较中报收入和利润增速2.5%和-15.9%环比大幅改善；分子行业来看，展望四季度景气度综合排序为：饲料、兽药、种植业、畜禽养殖、水产养殖和种业。十八届三中全会将于11月9日召开，投资者可静待新一轮土改方案浮现，关注个股北大荒、辉隆股份、海南橡胶。另外，四季度将是2014年布局农业股的黄金时点，布局2014年农业股回调增持才是根本，预计届时将迎来优质农业公司的中长期买点，继续看好大北农、亚盛集团、瑞普生物、登海种业、西王食品；借三季度业绩利空释放后，建议适度参与饲料、禽业股及海参股的反弹机会。