10月份以来资金市场明显偏紧,利率有了相应的上升,从而导致A股市场不少资金大量外流。而随着A股不断下跌,一则实质性利好及时赶到,10月30日,外汇局一天批115亿元额度给QFII与RQFII,早盘两市权重股也受此利好刺激,带领股指震荡反弹。
不过从盘面来看,虽然权重股有所反弹,但是以创业板为首的题材股却仍然是被主力出货为主的。其中,爱仕达停牌几个交易日后开盘便一字跌停补跌,从而让前期紧靠消息炒作起来的个股大暴跌,如金飞达与山东海化暴跌触及跌停;另外,广聚能源与维尔利的跌停,则说明了当前热点持续性不强,凡是短期被炒高的个股,主力出货都异常坚决;同时横盘的个股也开始破位暴跌,如美都控股与拓维信息等。主力如此的出货方式,杀伤力是非常巨大的,其往往不能用一两个跌停板来衡量,这从华谊兄弟、冠豪高新近月暴跌40%以上就可以看出来。因此,在主力疯狂出货的情况下,对前期强势、主力大溃逃、今年涨幅巨大且技术被大阴破位的股票,我们应赶紧斩仓出局。
只要盘中有跌停个股的出现,大盘做空力量都强大。因此,尽管外汇局百亿巨资迟缓A股这一实质性利好赶到,也难于止跌个股的杀跌。不过从另一方面看,经过大盘连连下跌后,此时QFII与RQFII的到来,无疑是在下跌中吸收股民的带血筹码的。
我们广州万隆认为,外资不是慈善家,更不是“救世主”。外资当前的进入A股,一方面是对中国经济的信心,另一方面则是对A股估值的认可。而若外资一旦进来,其青睐的品种不太可能是产能过剩的水泥钢铁煤炭,更不可能是已鸡犬升天的高科技、传媒娱乐等概念,更可能是估值水平相对较低,具备产业升级受益于城镇化经济转型的二线蓝筹股。
所谓的别人恐惧我贪婪,在大盘仍然持续下跌中,外资的动作则向我们指明了后市投资的方向。而从三季度外资的偏好来看,受益于宏观经济内需的消费升级品种得到外资大力青睐,如食品饮料板块、而受益于国民经济消费提升的品种同样是外资吸筹对象,如餐饮旅游、另外,近年来的超跌与受益城镇化品种同样得到外资的宠爱,如黑色金属等。因此,在外资下跌中吸筹带血筹码中,对上面三大品种不应错杀。