政策引领热点 跷跷板效应明显

　　今日沪深股指低开后震荡前行，但始终未能翻红，创业板继续向下调整，节节走低。不过盘中并不乏热点，地产板块高开震荡，新华联、阳光城涨停；地热板块盘中突然崛起。当前看来，市场热点紧紧围绕政策传达的精神，不过由于增量资金的缺乏，创业板资金撤离依然在继续，股市跷跷板效应明显，建议投资者关注政策鼓励的、估值业绩均合理的个股。

　　至中午收盘，上证综指报收2145.72点，下跌14.74点，跌幅为0.68%；深圳成指报收8470.35点，下跌83.02点，跌幅为0.97%；沪深两市成交额分别为543.57亿元和586.10亿元。中小板指和创业板指分别下跌1.81%和2.44%。

　　今日，地热能、深圳前海新区、滨海新区、核能核电概念的涨幅居前。其中，上午10:12左右地热能概念突然走强，海鸥卫浴、常发股份、艾迪西涨停，海立股份涨6.92%。当前国家对节能环保的重视程度空前，其中生物质能、地热能、天然气、页岩气、煤层气的开发利用均在鼓励之列，继前期大气污染治理和污水处理相关个股有所表现之后，其他节能领域有望轮番上阵。

　　行业方面跌多涨少，今日表现突出的是房地产板块，在所有行业中涨幅最高，为1.67%，另外交通运输、建筑建材、餐饮旅游也处于上涨状态。其余行业全线下跌，信息服务、商业贸易、食品饮料跌幅居前。

　　据悉，中共中央政治局29日就加快推进住房保障体系和供应体系建设进行第十次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，要加快推进住房保障和供应体系建设。习近平指出，“十二五”规划提出，建设城镇保障性住房和棚户区改造住房3600万套(户)，到2015年全国保障性住房覆盖面达到20%左右，这是政府对人民作出的承诺，要全力完成。要重点发展公共租赁住房，加快建设廉租住房，加快实施各类棚户区改造。

　　瑞银证券10月31日发布的房地产行业报告表示，中国最高领导层阐述了最新的房地产政策思路。新政策试图建立稳定的住房供应体系，而不强调短期的房价调控目标。在上行下效的机制下，地方政府可能不必在房价上涨阶段仓促推出扭曲供需结构的应急措施，减小市场波动。在新的政策导向下，中央和地方政府出台临时性调控措施的频率将显著下降，此前市场对房价上涨导致政府出台更紧控措施的担心可能得到缓解，A股上市房企的估值有望因此回升。

　　报告认为，万科、保利地产、金地集团、招商地产等龙头企业保持着良好的销售增长趋势，随着政策不确定性降低，预计这些公司的股价将有出色表现。

　　不过，资金面的紧张情况再度让市场蒙上了一层阴影。据报道，央行周四(10月31日)早间进行人民币160亿元14天期逆回购操作，规模较周二的7天逆回购规模有所增加，中标利率4.3%，较上次的4.1%升20个基点。不过，随着月末马上过去，加之央行逆回购操作，目前资金紧张局面看似有所缓解。央行周一续作59亿元央票，周二进行130亿元7天期逆回购操作。本周(10月26日-11月1日)，央行公开市场有60亿元央票到期，无正回购、逆回购到期。据此计算，本周央行公开市场累计净投放291亿元。

　　此外，10月29日，国土资源部办公厅发布《节约集约利用土地规定(草案)》(征求意见稿)，向社会公开征求意见；国家能源局30日发布《页岩气产业政策》，把页岩气开发纳入国家战略性新兴产业；铁路运价改革预期升温、网络安全再度引发关注、天津自贸区和上海国资改革继续推进，可以关注相关个股。