名博：做空动能释放 从一点看后市核心机会(6)

　　萌生：从去“国有”看市场核心机会

　　如果把上周一的反弹定义为短暂行为，说明是对刺激市场上涨的主流因素不是很认可，优先股带动的银行股上涨注定了是无资金参与的鸡筋行情，中石油和中石化的拉抬需要持续的动力，在这两个品种不断向上能够维护指数的前提下，市场还必须要找到新的热点，才能最终达成反弹的生命力。而从当时的盘中看几乎没有任何积极的现象，唯一值得观察的就是家电概念，从逻辑上最起码有理可推。

　　很多人不理解四川长虹(600839)和青岛海尔(600690)为什么最近出现快速上涨，到目前趋势依然有继续走牛的可能，这主要与大的政策背景有关，即将召开的十八大会突出“改革”主题，实际上核心就是要改革结构的不合理，要把去“国有”二字落到实处，去了国有就是把更多的资源和能源逐渐向一些有实力的民营企业去倾斜，给这些企业发展的空间，达到促使国有企业内部的制度创新，探索出新的发展途径。如上两家公司就是民营企业里的佼佼者，对他们来说在行业的垄断地位是明确的，未来有望享受更多的改革优惠。

　　还有一点值得思考，既然是改革结构的不合理，那就是对过去生产方式的更新，或者说是否定了，要知道在过去的十几年中，拉动我们经济的主要动力是靠基础设施建设为主，其他的生产方式为辅，在未来既然是改革，那便意味着过去的拉动方式会被彻底的去改变，万科A这些年涨了多少倍大家心知肚明，支撑这家公司上涨的大逻辑认真去想还是跟我们的主流生产方式有关，以房地产拉动的经济模式，倘若新的生产方式的出现，一定是建立在对老生产方式淘汰的前提下，这就是说以房地产拉动的经济模式会慢慢的走向衰退期。

　　这正是很多人更想不明白的地方了，为什么房价还在上涨，房地产股的业绩也处于增长的过程中，地产股的走势怎么会如此的差强人意。要我说，这是市场对经济模式转变的提前反应，甚至有些时候我在想，眼下的地产股会不会步入酒类的走势，开始经历一个衰退期，步入漫漫的熊徒。

　　尽管我也不希望这种走势出现，因为那样对指数的影响是巨大的，但我们必须要有所思想准备，地产的增长方式如果继续延续，那也就违背了改革的初衷，从这一点去思考无论是对大盘的判断，还是对未来市场的投资主题的选择都对我们有很大的帮助，那就是远离国有字号和多去寻找民营企业中经营优秀的公司，当地产的增长方式被慢慢退化后，必将是互联网金融为主导，这个市场的潜力会无穷的大，需要从战略的角度去考虑。

　　清楚了这些，对眼下的大盘就不能有过多的侥幸，特别是地产股的颓势对未来向下的拉动存在着促使作用，当然我期待着指数能在60日线附近有所企稳，展开短暂的反抽，之后可能还会去下新的台阶，目标位先看2050点附近。