大盘暂别2200点 热点切换大资金逆市抢筹4行业(2)

　　分析人士表示，近期公用事业板块可谓是风光无限，无论是电力子板块的业绩集体爆发，还是环保、水务等子板块的政策利好，都使得板块整体涨势喜人。而随着十八届三中全会召开日期的临近，使市场对后续更多环保政策落地及投资落实保持着强烈的预期，因此可以预见公用事业板块仍将是四季度的主流投资标的之一。

　　在上周公用事业板块整体表现出色的背景下，三维丝以5个交易日40.17%的巨大涨幅脱颖而出。三维丝是一家专注于从事大气粉尘污染整治，致力于袋式除尘器的核心部件高性能高温滤料的研发、生产、销售与服务的高温烟气治理公司。公司产品均为自主研发生产，拥有自主知识产权，技术水平和产品性能处于国内领先水平。目前公司已牢固占领国内火力发电行业高温滤料市场前三甲，“三维丝”业已成为行业主导品牌之一。资料显示，公司目前滤料产能约每年500万平方米，目前在国内高温滤料市场的占有率预计应该在10%左右。

　　对于公用事业板块后市的投资机会，渤海证券表示，看好环保子板块的中长期走势。理由如下，虽然环保行业目前整体估值溢价率较高，市盈率也处于历史较高位，但考虑到本届政府已主动调低经济增速，稳增长，保民生，将节能环保产业纳入调整经济结构的重要方向等因素，维持行业中长期“看好”的投资评级。建议关注三季报业绩大幅预增、成长确定的龙头企业。个股推荐为大气污染治理领域的龙净环保、雪迪龙、国电清新，污水处理领域的碧水源、南海发展以及固废领域的桑德环境。

　　餐饮旅游

　　行业景气回暖支撑估值上行

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，在30只餐饮旅游股中，有12只个股上周呈现大单资金净流入态势，占行业个股总数比例达40%，成为上周实现大单资金净流入的个股占成份股比例排名第四的申万一级行业。

　　具体来看，在这12只大单资金净流入股中，有4只个股上周大单资金净流入超过1000万元，它们分别为：宋城股份(3345.96万元)、首旅酒店(2516.13万元)、峨眉山A(1073.34万元)和黄山旅游(1071.63万元).

　　从市场表现来看，上周板块内共有13只个股实现上涨，其中，涨幅前10位的个股分别为：新都酒店(27.34%)、宝利来(13.05%)、全聚德(8.18%)、金陵饭店(7.02%)、峨眉山A(6.69%)、中青旅(4.50%)、宋城股份(3.39%)、东方宾馆(3.18%)、西藏旅游(2.99%)和世纪游轮(2.21%).

　　业绩方面，截至10月20日，行业内有14家公司披露了三季度业绩预告，其中有5家公司业绩预喜，它们分别为：华天酒店(100.00%)、云南旅游(50.87%)、腾邦国际(50.00%)、丽江旅游(45.00%)和宋城股份(20.00%)，值得关注。

　　消息面上，日前全国假日办发布《2013年国庆假期假日旅游统计报告》。报告显示：1。今年国庆假期期间，全国共接待游客4.28亿人次，比2012年中秋节国庆节假期增长0.7%(按可比口径，同比增长15.1%)；实现旅游收入2233亿元，比2012年中秋节国庆节假期增长6.1%(按可比口径，同比增长21.2%)；游客人均花费支出521元。2。国庆假期期间，在全国接待的4.28亿人次游客中，过夜游客(仅限于住在宾馆饭店和旅馆招待所，下同)为9393万人次，比2012年中秋节国庆节假期下降3.1%(按可比口径，同比增长10.7%)；一日游游客为3.34亿人次，比2012年中秋节国庆节假期增长1.8%(按可比口径，同比增长16.4%)。在所实现的2233亿元旅游收入中，民航客运收入82.5亿元，铁路客运收入30.8亿元；39个重点旅游城市实现旅游收入796亿元；其他旅游城市和景区实现旅游收入1324亿元。

　　对于餐饮旅游股的投资策略，国信证券表示，历史上整个旅游板块在10月份以及四季度大概率倾向于跑输大盘。不过，十一黄金周行业整体的数据表现仍然让市场看到我国旅游业相对旺盛的需求。与此同时，经历了2013年限三公、禽流感、地震、旅游法等重重考验，旅游业较强的韧性使市场对2014年板块整体增长持谨慎乐观预期，四季度将是逢低布局2014年的良机。建议四季度的投资思路依然是精选个股，重点推荐三季报预期良好以及有事件驱动个股。未来一段时间，行业依然面临几个有利因素：首先，行业政策面利好预期持续存在；其二，接下来重点推荐公司陆续有新项目进入运营阶段，以及区域交通持续改善，提升市场情绪；其三，国企改革或治理结构改善预期(锦江、全聚德)预期带来估值中枢提升。下一阶段个股重点推荐中国国旅、中青旅、腾邦国际、峨眉山A、张家界、宋城股份、三特索道、锦江股份。

　　个股方面，中投证券表示，行业景气回暖将支撑板块价值上行，投资者可从以下三个角度挖掘投资机会：其一，三季报与年报可实现高增长的个股，如华侨城等；其二，正在开发符合行业趋势、有可能获得政策支持的新业务的个股，如张家界；其三，明年恢复性高增长的景区仍是一年期首推，建议重点关注峨眉山、张家界。

　　国金证券认为，从“十一”黄金周的市场运行情况看，《旅游法》的实施一定程度上加强了对整体市场的规范，并对团客市场产生一些负面冲击，然而居民旅游消费需求依然旺盛，旅游行业仍具备稳定持续增长的基础。基于此，维持行业“增持”评级，投资组合为：中青旅、中国国旅、金陵饭店和张家界。

　　农林牧渔

　　关注三季度业绩超预期股

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，在78只农林牧渔股中，有32只个股上周呈现大单资金净流入态势，占行业个股总数比例达41.03%，成为上周实现大单资金净流入的个股占成份股比例排名第三的申万一级行业。

　　具体来看，在这32只大单资金净流入股中，有16只个股上周大单资金净流入超过1000万元，它们分别为：隆平高科(13842.24万元)、顺鑫农业(13503.91万元)、登海种业(5751.12万元)、东方海洋(3605.82万元)、永安林业(3395.50万元)、金宇集团(2758.18万元)、雏鹰农牧(2446.57万元)、大华农(2042.51万元)、唐人神(2039.74万元)、海大集团(1805.60万元)、金新农(1655.80万元)、中牧股份(1618.95万元)、福成五丰(1590.98万元)、开创国际(1438.32万元)、大康牧业(1298.57万元)和通威股份(1156.55万元).

　　从市场表现来看，上周板块内共有39只个股实现上涨，其中，涨幅前10位的个股分别为：大湖股份(18.26%)、顺鑫农业(13.82%)、獐子岛(12.85%)、东方海洋(10.60%)、大华农(10.29%)、福成五丰(10.03%)、好当家(8.42%)、登海种业(8.20%)、金新农(8.01%)和国联水产(7.87%).