数据利好提振A股企稳 三大因素助股市开启二次反弹(4)

　　这周市场走得较弱也跟这传导效应有关，那么接下来，传媒如果继续价值回归，市场是否还一定要低头跟随呢？这点，倒不尽然，有变数，因为初期的时候，面对传媒价值回归，各路资金心态都会受到影响，市场出现一定的主动回撤是正常的。

　　但接下来，关键就是看是否有能够对冲这些做空领域的板块崛起，比如，我们上周谈到的海南和资源，事实上，这周它们也起到了一定的对冲作用，只是它们的表现相对于传媒的杀跌而言，显然做多的能量目前还不足以完全对冲掉负面能量。

　　换句话说，接下来，要不就是这些做多的能量能有更大的爆发，这是我们要观察的一点，要不就是有更多的做多部队参与进来一起对冲，尤其是权重股，比如地产和银行。

　　看看地产和银行，这周虽然整体有一定调整，但调整的幅度显然开始收窄，接下来的看点就是能否在此位置引发一波像样的反攻。

　　毕竟，这两大领域已经持续低迷一段时间了，市场能否撬动起来，进行一定的轮动，这将直接起到对冲负面做空领域的效果，同时更是决定未来股指是否能在这位置再次发起新攻击浪的关键。我们的判断是，再次发起一定的攻击浪的概率还是颇大的，一句话，股指就紧盯这两大领域的动向吧。

　　3、李总理促使高铁爆发再次说明把握未来政策方向的重要性。

　　因为李总理去泰国推销高铁，这不，直接导致2013年10月14日高铁板块大爆发，之后由于这板块本身机会来得有点突然，内在机构资金有点仓促，一时半会无法很好建仓，最重要的是，这板块，过去熊了很久，要一下改变熊的格局显然是需要点时间的，所以，爆发一日后就出现了反复震荡的波动。

　　不过， 整体来看，这周高铁板块表现还是不错的。这也充分说明我们做股票，一定要紧跟政策，紧跟未来政策预期，这才能抓到机会，前面谈过的土改是这样，这周高铁也有这味道，但更突出的则是环保，环保本身未来政策强力支持是确定的，这也就让内在资金敢于天马行空进行炒作一番。

　　4、李总理引导出南海这盘棋才是最大的棋，海南无疑受益。

　　我们继续观察李总理带给资本市场的主题机会，或者说未来政策预期的机会，这次李总理出行，除了泰国的高铁政策未来是确定的，还有就是越南的海上开发未来政策也同样是确定的，这点直接受益的有广西和海南。

　　广西因为东盟原因，其实一直都有躁动，而且由于越南和中国在北部湾共同开发，广西能不受益才怪，只是未来究竟怎么受益，哪些细分行业则是需要高度去思考和研究的。

　　当然，我们再深一步去思考，其实，海南未来可能潜在受益的程度要超过广西，因为海南管辖的海域要大于广西，相对于东亚而言，海南的战略地位更为突出，因此，我们坚信，未来的海南会有更多政策上的支持来配合国家战略层面上的事务。

　　这次李总理跟越南确定海上共同开发事宜，其实就是打开了一个很好的缺口，未来南海这盘棋才是最大的棋，有很大价值，海南无疑最终能很好受益。

　　恰恰，海南本身也是我们一直比较看好的领域，所以，这周有一定的躁动，在我们看来，这或许只是，未来更大机会的征兆而已。

　　5、当下适当低头是为三中全会这重大事件猛抬头蓄势而已。

　　综合来看，目前市场有做空的力量，我们也确实是需要继续回避我们该回避的领域，同时，做多的力量也依然突出，这力量是紧密围绕未来政策预期展开的，这点已经反复验证了，未来把握上不妨延续这样的思路。

　　三中全会很快就来临了，我们初步的判断是越临近，有些机会可能会进入最后加速状态，因此，那时候，股指要出现持续下跌的概率是不大的，因此，现在出现一定的下跌，事实上，就有点风险提前在释放的味道，跌下来点，为接下来借助三中全会这一重大事件猛抬头蓄势，这或许是当下不少主力机构的一种策略。

　　下周，可能就要面临短期新的方向选择了，关键就是看前面谈到对冲空方的能量究竟如何走，它们的波动将决定接下来市场的演绎格局，只是不管如何，大的方向上我们是很坚定的，操作上依然还是轻大盘重个股为上策。博弈更多的精彩还在后头呢，好好研究，研究创造价值，坚信！(第一财经日报)