多热点围绕大数据主题 三主线掘金3只潜力股(2)

　　汉得信息获13家机构推荐 估值偏低潜力巨大

　　目前在交易状态中的大数据概念股中，汉得信息最受机构投资者关注，这家研发和生产计算机软件、信息系统和网络产品的大数据公司，在近180日内共获得13家券商机构推荐，其中9家给予“买入”评级，4家给予“增持”评级。

　　汉得信息在大数据概念股中，今年以来截至昨日，股价涨幅为53.34%，最新价为17.07元，其最新的动态市盈率(中报)35.97倍，在所有大数据概念股中属于估值偏低的潜力股。

　　公司主营业务由五部分组成：1. 高端ERP实施服务，主要是为以SAP和Oracle为代表的大型ERP软件及自主开发的MAS/ERP软件提供实施服务，主要体现为客户提供业务流程咨询、梳理、软件部署实施、二次开发、上线、调试、培训等服务。2.ERP软件外包服务，主要是针对日本市场的ERP软件二次开发技术外包服务，业务涵盖财务、制造、供应链、人力资源等企业应用领域。3.客户支持服务，包括两大来源：一是来源于在ERP实施服务完成后，公司与客户另行签订的运行维护合同，为客户提供后续的支持服务；二是来源于公司的客户支持服务中心。4.ERP软件销售。5.BPO服务，全资子公司上海夏尔软件提供的扫描加工服务外包是BPO的一种主要业务形式，是指由扫描加工服务提供商为客户提供档案资料的信息化处理。

　　为进一步扩大公司ERP项目，汉得信息设立合资公司汉得融晶，占有51%的股份，预计合资公司未来4年年均净利润为569.65万元，项目投资净利润率为19.24%。

　　业绩方面，汉得信息近三年中报归属母公司股东的净利润增幅均在20%以上，分别为：2011年54.34%、2012年31.68%、2013年25.41%。同时， 公司预计今年三季度净利润为10000万元至10500万元(去年同期为8255.2万元)，同比增长21%至27%，营业总收入为61000万元至62000万元(去年同期为49393.4万元)，同比增长23%至26%。业绩变动主要得益于公司积极通过市场营销进行业务拓展，并注重交付能力的提升，公司业务规模稳步扩大，主营业务收入也较上年同期实现了增长，同时报告期内非经常性损益约为1100万元，主要为注册地区财政扶持资金，较去年同期983万元略有上升。

　　国内ERP实施仍有较大发展空间，受益于上游公司提速发展。日信证券的最新研究报告指出了公司的这一特点。从各地区业务开展情况来看，华北地区客户开拓效果显著。华北区域上半年业务收入大增88%，占比已超过原来较有优势的华南区域，这说明公司对于华北地区的市场营销取得较好的成效，该地区大客户的成功开拓有望成为公司新的增长点。除了在新区域收到成效之外，公司也在积极开拓供应链金融等新业务。公司通过二十年的ERP服务积累了1000家大型客户，大型客户与上下游小微企业的业务往来是供应链核心数据。