三季报行情启动:传媒股业绩喜人 关注两类医药股

　　10月9日晚间，特锐德率先“抢跑”发布三季报，次日公司股价应声涨停，随后国民技术和友阿股份也先后公布了公司三季度的经营情况，至此三季报行情正式拉开了帷幕。业内人士指出，随着本月各家公司三季报的陆续出炉，市场热点有望切换到业绩炒作上，近期重点应转移到三季报业绩增速较高或增长较为确定的公司。

　　中小板、创业板 携手先行

　　据深圳交易所公布的时间显示，本周公布三季报的公司均来自中小板和创业板，除已公布的三家公司外，还包括海康威视、齐峰新材、瑞丰高材，而沪市则仅有巨化股份一家公司，其中特锐德今年1-9月实现净利润8738万元，友阿股份同期净利润为3.66亿元，同比分别增长了53.4%和11.7%，而国民技术净利润则较去年同期下降了76.2%，值得注意的是该公司在9月25日停牌的前一天却以涨停报收。

　　实际上，本周的三季报行情仅仅是预热阶段，在下周沪深两市公布三季报的公司将达到93家，其中上海市场36家，深圳市场57家，同时还包括了贵州茅台等重点公司，以及本周连续四个涨停的深圳华强在内，以四川长虹、沱牌舍得为代表的“川股”也将于下周公布三季报。本月底将成为三季报的集中披露期，仅本月30日和31日预计披露的公司便多达532家，而这也使得三季报行情有望延续到11月上旬。

　　医药：估值优势+三季报契机双重推动

　　据统计，在公布业绩预告的53家医药类上市公司中，除沃森生物、浙江医药、新和成、海翔药业、乐普医疗和舒泰神6家预计业绩下滑外，其余公司业绩增长均较为平稳，达安基金预计公司本年1-9月份可实现净利润9135万至10962万元，较去年同期增长50%-80%，云南白药则预计报告期内可实现净利润16.7亿至18.4亿元，同比增加48.7%-63.8%。不同于其他行业，医药板块增长相对平稳，截止10月11并未有医药公司增幅超过100%以上的情况出现。

　　那么医药股的十月行情又将如何演绎呢？西南证券医药行业分析师朱国广在接受《金融投资报》记者采访时表示，实际上自9月底医药股便已开始有所表现，未来一段时间医药股的行情是比较确定的。另外医药板块经过两个多月的调整，估值水平已趋于合理，10月份各家公司三季报的公布也将为医药股上行提供了基础和契机，虽中药降价预期仍存，但他预计短期内刚仍难以落地。对于行业内部公司的细分上，并建议投资者应重点留意中药和生物制药类的上市公司。

　　建材：房地产和环保治理刺激明显

　　从已公布数据来看，建材行业相关上市公司业绩亦出现较大幅度增长。据统计，已发布业绩预告的7家水泥类生产企业中，5家预增、1家预亏、1家减亏，其中江西水泥和四川2家公司1-9月份净利润更是分别高达196%-223%和239%-285%，相比之下河南地区的同力水泥同期净利润预计为3500-4500万元，较去年同期下降67%-74%。

　　据业内人士介绍，水泥板块的集体爆发，主要是源于三季度以来国内水泥价格的回暖。节前华东、华南等地水泥价格分别上调10至30元不等，本周华南地区水泥价格更是最次上调，塔牌集团、海螺水泥分别上调水泥报价30元/吨，而这将为8月13日便发布了业绩预告的塔牌集团带来业绩的提升，三季报有望超预期。

　　记者注意到，建材板块中集体“报喜”并不仅有水泥行业，以旗滨集团、南玻A为代表的玻璃生产企业业绩提升也较大，其中旗滨集团预计1-9月份公司净利润同比上涨160%，南玻实现净利润6.2亿元并同比上涨54%，而耀皮玻璃也预告公司报告期内将实现扭亏。据了解，上周全国浮法玻璃涨势仍在延续，浮法玻璃均价为1606.6元/吨，较前一周涨10元/吨，对此华安证券宫模恒认为，虽玻璃价格中长期不够乐观，但目前处于消费旺季，产销两旺将推动提价预期，短期内涨价趋势有望延续。

　　传媒：高估值和业绩增长矛盾并存

　　本周四传媒板块大幅调整，半数个股跌幅超过4%，华谊兄弟、光线传媒、天舟文化更是惨遭跌停厄运。记者统计后发现，已公布业绩预告的10家传媒类上市公司，只有ST传媒1家为业绩预减，其余9家公司均预计三季度业绩大幅提升，其中大地传媒今年1-9月份净利润80%-96%，中视传媒预增100%-150%，浙报传媒预增75%，华闻传媒预增89%-114%，既然有业绩作为支撑，那么传媒股能否走的更远？

　　据光线传媒10月10日晚间发布的业绩预增公告显示，预估公司今年1-9月份盈利为2.18亿元至2.58亿元，较去年同期增长60%-90%，公司称净利润同比增长的主要原因是影视剧收入大幅增加。据了解，仅《致青春》和《中国合伙人》两部的电影的票房加起来便超过12亿，这也大大提升了光线传媒的业绩。

　　华谊兄弟方面，公司此前预估下半年将于下半年上映的《私人定制》、《狄仁杰2》、《控城记》三部电影票房共计14亿元，但《狄仁杰2》上7映仅十天时间便已完成任务，业内更是预测最终票房将达到7-8亿元，同时贺岁档霸主冯小刚的回归有望为公司业绩提升带来新的“爆点”。

　　招商证券投资顾问周小平则向本报记者表示，目前以华谊兄弟、光线传媒为代表的影视类传媒股，经过持续上涨后估值水平较高，并近两日的下跌过程中放量情况较明显，短期内面临一定下行压力，未来能否再次上攻需关注“事件催化”和资金的介入情况。东海证券研报则认为，未来传媒板块兼并重组将会成为常态，行业龙头凭借品牌、经验、资本等各因素将持续收益，应重点关注积极推进外延发展战略的龙头公司，如华谊兄弟、省广股份等仍具备长期投资价值。