稀土收储传闻搅动市场 板块冲高回落

　　近日，受到市场传言本周将有稀土收储的消息，稀土板块股价大涨，东方财富通软件显示，稀土永磁板块当天上涨3.94%，三天上涨幅度为9.71%。多家券商分析师认为，稀土板块出现交易性机会，但是11日，稀土板块股票大都冲高回落，有券商资管负责人表示，只要宏观经济增速放慢，稀土板块很难大涨，只是交易性机会。自7月以来，包钢稀土（600111.SH）股价已经上涨50%左右。

　　昨日开盘仅仅半小时，稀土永磁板块大单净流入12亿，中国铝业（601600.SH）、包钢稀土为首的有色金属资金流入靠前。当天中国铝业涨停，广晟有色（600259.SH）上涨2.51%、包钢稀土上涨2.44%，成为当天资金流入最多的公司之一。

　　市场有传言称，近期稀土收储，贸易商已经推迟报价。这意味着稀土价格或将再次上涨。海通证券分析师认为，年内稀土价格仍可望上涨：第一，打击非法采掘仍将持续；第二，收储的预期较强；第三，海外磁材订单出现回暖。

　　有研究员预计，此次计划收储稀土1万吨，其中，计划收储氧化镨钕 4000 吨，氧化镨、氧化钕各500吨，氧化镝1200吨，氧化铒300吨。2012 年，五矿集团、包钢稀土、中色股份（000758.SZ）参与稀土收储，今年哪家参与尚未公布名单。

　　近期关于稀土板块的利好连连不断：工信部正准备以“专用发票”为线索，对国内涉稀土的开采、冶炼分离和贸易企业进行大规模的专项排查，分门别类进行管理，建立长效监管机制。则从今年7月开始，海关总署会同公安部、工信部、环保部等十部门，在全国范围内开展大规模的打击走私联合行动，这也是我国十年来最大的一次打击走私行动。

　　在11日的第七届夏季达沃斯年会上，工信部副部长苏波在论坛上表示，工信部正在会同有关部门加大查处稀土违法开采和污染治理的力度，组建稀土产业大集团也将在年底之前有结果。

　　对此，申万分析师认为，国家尽快推进稀土大集团整合既有现实压力也有现实动力：由于年底前WTO很可能裁定中国限制稀土出口败诉，我国稀土出口限制可能于2015年初放开（其间有一年的抗诉期作为缓冲）。因此，国家面临着采取市场化手段替代行政化手段以控制稀土供给的现实压力，而稀土大集团整合无疑是市场化手段控制稀土供给的最佳途径，维护稀土国际定价权地位也为国家推进大集团整合提供了现实动力。目前距离我国2015年初全面放开稀土出口限制仅有1年多的时间，尽快推进稀土大集团整合具有现实的迫切性。

　　分析师判断大集团整合方案最快有望于2014年初推出，大集团整合方案很可能采取1+4的形式：北方包钢稀土+南方五矿稀土、赣州稀土集团、中国铝业、广晟有色。由于稀土行业涉及多方面的利益，因此大集团整合并非一蹴而就的，需要一个循序渐进的过程。获得大集团地位的企业或将权利与责任并重：大集团一方面未来有望逐步获得稀土开采及冶炼分离指标的倾斜及相关政策优惠；另一方面也将承担起相应责任，如维护中国国际定价权、承担环境保护与治理责任等。

　　但是一家券商资管负责人对《第一财经日报》记者表示，稀土收储的消息，刺激该板块上涨，但是目前大都冲高回落，利好已经被反映，等政府明确消息后，稀土板块或许还会出现交易性机会。