三大实质性利好叠加 中金：银行股至少涨两成(11)

　　德邦证券认为，公司营业收入与净利润同步增长，后续盈利能力良好。预计2013年至2015年公司营业收入分别为17.47亿元、20.98亿元、26.03亿元，净利润分别为2.75亿元、3.44亿元、5.74亿元，每股收益分别为0.25元、0.31元、0.52元，对应当前股价的市盈率分别为122.84倍、99.06倍、59.06倍，给予“增持”评级。

　　捷顺科技(002609.SZ)

　　第三方支付业务未来增长超预期

　　同样属于信息服务行业的个股捷顺科技近3年的业绩表现也非常不错。数据显示，捷顺科技2011年三季度实现归属于母公司股东的净利润为2389.96万元，同比增长0.50%；2012年三季度实现归属于母公司股东的净利润为3067.55万元，同比增比28.35%；而公司预计今年三季度归属母公司股东的净利润可最高增长40.00%。

　　该股7月份以来截至昨日，股价累计上涨67.69%，区间累计净流入资金

　　-2071.55万元，区间累计换手率为682.81%，最新收盘价是13.70元。

　　公司是国内出入口控制与管理行业的领先企业，具有全系列产品品种和较强的产品定价优势，产品广泛应用于政府机构、事业单位、交通运输、工厂企业、各类场馆、住宅小区、商业物业等领域。

　　2013年中报披露，报告期内，在立足现有行业优势的基础上，公司不断加大在新一代智能安防信息系统平台和PBOC预付费卡领域的软硬件开发投入，截至报告期末，已在公司内部发行第一批PBOC标准预付卡，同时，在广东省东莞市部分村镇完成了当地警方主导的“警务前移”项目中的社会信息采集系统的系列联网试点。上半年公司录得归属于母公司股东的净利润2133.33万元，同比增长10.11%。

　　海通证券预计公司2013年至2015年每股收益分别为0.37元、0.50元和0.70元，第三方支付和安防服务业务均有可能使公司未来几年盈利超预期，而新业务模式可享受更高估值。公司目前总市值不到30亿元，仍有较大弹性。首次给予“增持”评级。

　　飞马国际(002210.SZ)

　　沪自贸区推动业务开拓

　　交通运输行业个股飞马国际近3年的业绩表现也非常不错。数据显示，飞马国际2011年三季度实现归属于母公司股东的净利润为5036.10万元，同比增长31.88%；2012年三季度实现归属于母公司股东的净利润为6040.92万元，同比增比19.95%；而公司预计今年三季度归属母公司股东的净利润可最高增长50.00%。

　　该股7月份以来截至昨日，股价累计上涨59.96%，区间累计净流入资金-1277.87万元，区间累计换手率为128.65%，最新收盘价是8.03元。

　　公司专注于现代物流服务，是深圳市重点物流企业，获得中石油“西气东输管道工程优胜服务商”称号，在东莞成功开发黄江塑胶物流园，以物流园驱动综合物流服务经营模式，吸引包括中石油、中石化、台塑等品牌塑胶商家进驻，在此基础上，在上海、苏州等地相继建立物流平台，开始从区域向全国、从石化行业向多行业发展进程。2012年其在华东地区的业务量占公司总体业务量的39.61%，且公司在上海外高桥保税物流园区、外高桥保税区等保税区建有操作平台。

　　2013年中报披露，公司上半年收入与成本的增长主要是公司大力拓展能源资源行业供应链业务所致；销售费用同比下降50.03%，主要是公司加强内部管理，优化精简部分，人工及其他费用下降所致。上半年公司录得归属于母公司股东的净利润5976.67万元，同比增长24.47%。

　　值得一提的是，8月21日公司在深交所互动易平台披露，华东地区是公司“贸易执行服务”、“综合物流服务”的重要平台，其开展相关业务部分是在上海几大保税区、物流园区内进行的。上海自贸区的设立，有利于各保税区物流园区融合互通，有助于公司相关业务的进一步开拓与发展。

　　长江证券预计公司2013年至2015年每股收益分别为0.260元、0.30元和0.38元，对应市盈率为23倍、20倍和16倍，维持谨慎推荐。

　　石基信息(002153.SZ)

　　酒店信息化领域龙头企业

　　石基信息2013年中报披露，公司上半年净利润同比增长4.8%，主营收入同比增长3.93%，同时预计2013年1月份至9月份净利润变动区间16759.84万元至21787.79万元(去年同期16759.84万元)，变动幅度0%至30%。可喜的是，公司2011年、2012年三季度净利润同比均实现增长。2011年归属母公司股东的净利润为16029.18万元，同比增长22.60%，2012年归属母公司股东的净利润为16759.84万元，同比增长4.56%。

　　从二级市场表现来看，公司7月份以来截至昨日累计上涨58.34%，累计换手率为75.69%，公司的最新收盘价为31.70元。

　　从基本面来看，公司是国内酒店信息管理系统全面解决方案主要提供商之一，具有自主知识产权的石基数字酒店信息管理系统为国内高星级酒店所广泛采用。2013年上半年，完成新建国际高星级酒店信息系统项目65个，新签技术支持与服务用户56个，签订技术支持与服务合同的用户数达到880家。

　　从筹码度来看，公司2013年中报披露，前十大流通股股东中，本期5家基金和1家社保合计持仓3478.73万股(上期5家基金合计持有3511.98万股)；工商银行富国天惠基金持仓687.07万股(较上期减持207.63万股)；全国社保基金114组合新进持仓228.99万股；报告期末股东人数较上期减少3.11%，筹码度趋于集中。

　　山西证券表示，2013年上半年中国旅游酒店业和餐饮业扩张速度有所放缓，公司加大了新一代酒店和餐饮信息管理系统研发投入，创新产品初见成效保证了公司各项业务的良好发展和经营效益的稳中有升。预计公司2013年、2014年和2015年每股收益分别为0.94元、1.14元和1.37元，给予“增持”的投资评级。

　　中东港股份(002117.SZ)

　　积极转型为整体方案供应商

　　东港股份2013年中报披露，公司上半年净利润同比增长20.04%，主营收入同比增长23.72%，同时公司预计2013年1月份至9月份净利润为8142万元至10481万元(上年同期8062.12万元)，同比增长1%至30%，业绩增长主要原因是目前公司营业情况良好，各项经营业绩指标稳步增长。上半年，公司正在由印刷厂商向整体方案提供商转型， 大力开发智能卡产品市场，获得了部分省市社保卡、全国性商业银行以及区域性银行金融IC卡的供应商资格。数据处理与打印、RFID标签(无线射频识别标签)等新业务也实现了较快增长。

　　从过往年度的三季报业绩表现来看，2011年三季度归属母公司股东的净利润为7481.17万元，同比增长8.30%，2012年三季度归属母公司股东的净利润为8062.12万元，同比增长7.77%。

　　从二级市场表现来看，公司7月份以来截至昨日累计上涨58.04%，累计换手率为137.12%，公司的最新收盘价为11.98元。

　　基本面方面，公司主营商业票据印刷业务，已发展成为国内规模最大商业票据印刷企业之一，在销售收入，生产线规模和市场占有率均居全国首位。