近期湖南、湖北等多地均酝酿上调水泥价格,而前期上涨的华东地区水泥价格依然保持高位运行,这或许意味着四季度水泥价格仍将继续向好。有业内专家认为,下半年随着建设速度加快,以及铁路追加固定资产投资和房地产融资放松,都有利于继续改善水泥需求,进而支撑价格走好。
数字水泥网最新数据显示,上周全国水泥市场价格震荡上行,环比上涨0.3%;其中,广西南宁价格每吨上调10至25元,湖南长株潭地区报价每吨上调40元;黑龙江哈尔滨水泥价格则每吨下调20元,江苏南京前周价格上调未成功,恢复原价。广西南宁以及周边地区在主导企业推动下,水泥价格每吨上调10至25元,其中华润、扶绥海螺和武鸣红狮高标号散装水泥价格每吨上调10至15元。
湖南、湖北目前均有价格上调计划。8月24日湖南长株潭地区主导企业再次公布水泥价格大幅上调每吨40元。进入9月份,湖北主导企业也有意向上调水泥和熟料价格,幅度在每吨20至30元。企业普遍认为9月随着工程启动,水泥需求增加,价格上调会被下游认可。另外,武汉地区价格下调多数是受重庆低价水泥进入影响,而重庆地区在9月初亦有价格上调计划,因此若能同步执行,价格上调成功概率较大。
东北水泥价格受暴雨和洪水等极端天气影响略有回落。其中,黑龙江哈尔滨水泥价格每吨回落20元。
西南、西北和华北水泥价格继续保持平稳。
目前,水泥市场正处于淡季向旺季的过渡阶段,虽然近两周全国大部分区域水泥价格总体保持大稳小动,但未来多地的价格上调计划,预示着四季度水泥价格仍有继续向好的预期。上市公司中,海螺水泥、祁连山、塔牌集团等多为全国及各区域水泥龙头企业,有望在需求增长、价格回升的情况下受益更多。
“金九银十”催动化工行业反弹
钛白粉转势打开提价空间
在环保压力和补库存的推动下,处于景气度低谷的钛白粉企业近期出货量大增,多家企业上调价格,幅度在每吨300元左右,类似情况也出现在草甘膦、制冷剂、二氯甲烷等主流化工品上。
目前宏观经济增速出现企稳反弹迹象,8月份PMI数据升至51,创16个月新高;汇丰公布的8月中国制造业PMI终值升至50.1,7月份终值为47.7。新订单和产出回升,是拉动经济反弹的重要因素,随着金九银十的到来,企业补库存行为有望继续,化工行业整体也呈现小幅反弹。生意社数据显示,8月份主流化工品种上涨居多,二氯甲烷、丁二烯月涨幅高达29%、18%,TDI、草甘膦涨幅也达12%、7%,而下跌居首的制冷剂R134a跌幅也仅为7%。在环保压力和下游需求向好的双重作用下,钛白粉企业调价预期强烈,龙头企业四川龙蟒也明确表示涨价意向。
钛白粉需求旺季涨价预期强烈
钛白粉行业在2011年景气度高涨时期,相关公司股价曾大幅飙升。据上证报资讯最新获悉,受金九银十的需求旺季拉动,目前钛白粉行业已出现明显好转,发货量、价格均出现向好。近一周锐钛型钛白粉价格已出现上涨,金红石钛白粉出货量大幅好转,调价预期强烈。
8月下旬攀钢旗下的重庆钛业因污染处于停产状态,龙蟒钛业也因环保问题发货受阻,在市场预期作用下,钛白粉出现一波反弹。目前下游涂料受房地产旺季拉动,需求明显好转,钛白粉有望迎来第二波反弹行情。另外,市场关注的环保政策,也有望年内出台。
另外,在环保压力下,烟气脱硝、尾气治理必将提速,脱硝用二氧化钛也有望迎来加速发展,也打开了钛白粉的新市场空间。据机构测算,目前主流的脱硝催化剂是钒钛系列催化剂,每立方米需要消耗钛白粉0.8吨,按照全国燃煤火电厂需在2014年7月之前,将氮氧化物最高排放限值降低至100mg/m3,共需要消耗42.24万吨,有效缓解钛白粉供需矛盾,2012年底钛白粉产能约260万吨。
上市公司方面,佰利联拥有16万吨金红石钛白粉产能,目前到公司仓库拉货车辆明显增加,销售经理发货时需到仓库进行盘点,以防缺货,以前库存较多,不存在上述问题。金浦钛业拥有8万吨产能, 8月份金红石型钛白粉销量比7月份提高20%。
化工强势品种供需继续向好
受环保压力影响,今年供给收缩受益的化工强势品种,如草甘膦、氨纶和染料等,景气度延续向好。据上证报资讯获悉,目前上述行业产能依然受限,大部分中小企业选择停车检修。
以草甘膦为例,8月份草甘膦产量,与7月份基本持平,并未出现放量,大部分中小企业产能依旧停产,日前升华拜克在上证e互动平台表示,受专项环境整治行动影响,公司目前没有生产草甘膦,子公司浙江拜克开普化工有限公司仍在停产协调中。业内预计,9月上半旬,主流供应商有检修计划,供应紧张局面将延续。
氨纶方面,需求旺季来临,下游需求好转,厂家库存呈紧俏状态。近一周多家氨纶企业计划提价,40D等主流品种平均涨幅近1000元每吨。其中华峰氨纶在库存偏紧支撑下,对其品牌部分规格氨纶售价上调, 30D规格的上调2000元/吨,40D规格的上调1000元/吨,9月1日开始执行。双良氨纶、泰和新材也因库存偏紧,上周对部分规格氨纶售价上调1000-2000元/吨。