重返游资时代：炒地图胆大为王 主力机构被边缘化(2)

　　“星星之火，足以燎原。”申银万国金泽斐非常看好自贸区题材，“尽管自贸区政策对全国、上海经济、贸易形成正面利好，但实施细则尚未出台，很难判断其对传统贸易企业及相关业务的实质影响。不过，在自贸区拥有土地产权、使用权的上市公司以及自贸区内的物流、物资处置公司都将直接受益，建议关注兰生股份、上海物贸。”

　　不过，同样也有人对自贸区的炒作表示谨慎和担忧。前述“公募教父”级人士就对自贸区炒作就相对比较淡定：“最近自贸区相关概念被热炒，虽然有些实质性利好，但我觉得这总体上是概念性炒作，持续性存疑。”

　　市场预期监测系统

　　来自1号监测点信息

　　创业板中小板是艺术品，传统的投资眼光看不懂，留着给别人看。自贸区是主题投资，历史上已多次炒作，不奇怪。

　　来自2号监测点信息

　　短周期触底反弹已逐渐显现，市场对经济预期有可能由“反复”期进入“确认”期，周期逆袭也由间歇性逐渐进入持续性，早周期的需求弹性和上游行业的价格弹性有可能逐渐显现。具体配置：关注房地产、农业、化工和稀贵金属。

　　来自3号监测点信息

　　面对有成长空间的新兴产业，在专业投资者的估值体系中，最重要的其实不是市盈率，而是市值，即行业的整体市值空间和上市公司的单体市值；接下来的逻辑演变，就是行业整体的发展空间能否在单体公司的实际业绩上得到验证。

　　来自4号监测点信息

　　当前政策越来越偏向稳增长，经济也的确有暂时企稳迹象，可以选择配置更加激进一点的低估值周期股，以及能够穿越周期实现快速成长的新兴行业、服务相关板块，前期无业绩支撑而被热捧的概念股短期存在一定的回调风险。

　　来自5号监测点信息

　　做医疗诊断投资判断时，应重点考察企业规模、销售渠道、产品技术优势、是否同时具有仪器及配套试剂的生产能力、产品进口替代性等指标。另外，从市场考虑，不同疾病相应的诊断试剂的市场规模也不同，理论上市场规模大的诊断试剂产品更易出现好的投资标的。