国务院已同意动力煤期货上市 10股井喷在即(5)

　　我们预测2013-2015年归属母公司净利分别为3.02亿元、5.30亿元和8.93亿元,以最新股本19亿计算,对应2013-2015年EPS0.16、0.28和0.47元,因电解铝主导公司盈利,当前正处在盈利谷底,未来盈利增长空间大,增速较快,我们给予2014年20倍估值,6个月目标价格5.6元,对应2013-2015年PE分别为35X、20X和12X。

　　投资风险提示:电解铝和煤炭价格持续低迷,有息负债过高风险,安全生产。