软件行业排名走高 受益信息消费政策利好(附股)

　　上周，行业排行前十名的行业与前周完全相同，影视音像、互联网服务、应用软件、信息科技咨询与其他服务、无线电讯服务、广告、环保服务、有线和卫视电视、系统软件、医疗设备排名继续位居前列。

　　软件行业排名维持高位，上周应用软件、系统软件分别排名第3和第19名。近日，包括重庆、兰州等10 多个城市的发改部门批复了本地建设城市交通项目的开工申请，城市轨道交通建设开始加速。国金证券分析师郑宏达分析认为，与信息化相关的投入占整体城市轨道交通投入的10%左右，因而整体IT投入在3000亿到4000亿。相关的上市公司包括华虹计通（产品包括AFC 闸机等，在上海、宁波、大连等地铁应用）、赛为智能（预计受益深圳地铁三期建设）、佳都新太（产品包括自动售票系统、屏蔽门系统，在广州地铁等应用）、辉煌科技（产品以视频监控系统为主，主要应用在郑州地铁）。维持软件行业“增持”评级，根据轨道交通业务的贡献度，投资组合为：华虹计通、赛为智能、佳都新太、辉煌科技。

　　一个月来半导体产品排名持续攀升，上周排名第11名，较前周微升1名，较一个月前上升8名。此次国务院推出的“促进信息消费扩大内需的若干意见”进一步深化了信息产业在国民经济中的地位。电子产业作为信息消费中的核心供应链环节将持续受益。此次意见重点指出，建设宽带网络、4G 网络、推进终端创新、发展电子基础产业创新能力等多方面具体的指导意见。长江证券分析师高小强表示认为，这将在多个维度影响消费电子、显示器件、半导体的国内供应链厂商。显示器件与半导体属于国家战略核心产业，一直以来，中国在这方面技术受制于人，基础研发始终要落后数年。而随着消费的崛起，在研发同步跟进与购买海外技术的情况下，国内厂商有能力在部分领域实现进口产品的替代与赶超。

　　上周服装和服饰排名大幅上升8排名至第63名，位居上周排名上升幅度最大的行业第三。上月，国内大型商场的服装消费数据不理想。其中原因较多，未必预示下半年的消费环境继续变差，而在于年中柜面调整，销售停滞，且供求博弈，近期的消费数据波动较大。渤海证券分析师初文表示，尽管消费数据逐年下降，行业系统性风险仍在，但各公司的发展阶段不同，一些仍处于扩张期、市场分散的公司仍维持了较高的增速。在目前时点，建议关注增长稳定而估值较低的公司，尤其是PE在20倍以下的公司，如朗姿股份、中银绒业、富安娜、搜于特等。

　　航天与国防排名大幅下跌，上周排名第51名，较前周下跌下跌19名，成为上周排名下跌幅度最大的行业。航天证券分析师侯卜魁表示，年初至今沪深300指数下跌9.44%，同期航天证券军工指数上涨11.20%，航天证券军工精选指数更是上涨了28.12%，远远跑赢沪深300指数。近两周军工板块基本处于震荡走势，近期行业整体缺乏令人振奋人心的刺激因素，军工行业处于加速发展的时期，可以关注重点公司的半年报。其中航空装备相关上市公司发展较为迅速，相关上市公司整体业绩确定性较强，目前估值处于较低位置，可继续在航空发动机、直升机、教练机、航空电子、航空机电等子板块结合公司战略地位以及未来业绩预期等方面精选个股。长期依旧遵循三条选股原则：掌握核心技术并准确把握市场方向、掌握核心军工资产或者有核心军工资产注入预期、军民融合发展方向正确。可关注洪都航空、中航电子、哈飞股份等。

　　一个月来排名持续上涨的行业还包括：系统软件、半导体产品、计算机存储和外围设备、商务印刷、电力设备与配件、重型电力设备、林业品、航空货运与快递、鞋等；下跌的行业包括：出版、石油与天然气的炼制和营销 、航天与国防、家务电器等。