涨价概念助力水泥板块 后市以结构性行情为主

　　昨日，水泥板块早盘强势崛起，但午后有所回落，截至收盘，青松建化和四川金顶两只个股涨停，塔牌集团（8.43%）、同力水泥（6.74%）、四川双马（3.77%）等个股涨幅均超3%，涨幅居前。

　　对于水泥板块的昨日走势，金证顾问研究员易凯表示，受华东地区水泥价格上调影响，昨日水泥板块出现集体反弹，但整个水泥行业产能过剩的事实短期难以改变；该块的上涨属于消息面刺激下的超跌反弹，在行业没有重大利好刺激下，板块整体走强概率小，但仍可关注部分地区水泥价格上涨引发的结构性行情。

　　其实从水泥行业内上市公司的中期业绩看，整个行业的景气度仍处于较低水平，截至昨日，有6家水泥行业上市公司披露了半年报，除祁连山中期净利润同比增长314.46%外，塔牌集团等5家公司净利润同比出现不程度下降，具体看,塔牌集团（-8.60%）、鲁北化工（-42.14%）、同力水泥(-71.90%)、秦岭水泥(-106.33%)、ST狮头(-435.29%)。

　　除上述6家公司外，还有11家水泥行业上市公司发布了中期业绩预告，其中华新水泥净利润预计同比增长270%、深天地A预计扭亏为盈净利润同比增长216%、四川双马预计扭亏为盈净利润同比增长151.54%、江西水泥净利润预计同比增长140%、西部建设净利润预计同比增长40%，而青松建化、四川金顶、冀东水泥、天山股份、金隅股份和福建设水泥中期净利润同比预计均有不同程度地下降。

　　尽管水泥板块中期业绩不尽如人意，但二季度以来，华东等地区水泥价格多次上调，显示出水泥行业的景气度提前转暖。8月9日国家统计局公布了7月份全国规模以上工业生产运行数据，其中7月份水泥产量21182万吨，同比增长9.1%，环比6月份增速提高0.3个百分点，前7个月水泥总产量130639万吨，同比增长9.6%，显示淡季水泥需求依旧保持了较好增长。申银万国表示，水泥行业已经处于估值底部，风险释放相对充分，看好华东、甘肃和青海等优势区域。华东市场方面，主要推荐：海螺水泥、巢东股份、华新水泥、江西水泥。