8月13日(周二)敢死队内部资料精研(独家)

　　◆个股内线透视(08月13日)

　　双汇发展:短期收入目标下调,难阻持续向好趋势

　 　略微下调主营预测,维持买入评级,目标价区间在52.3~54.5元。考虑到公司受产品结构调整、渠道开拓及网点建设进度的影响,主动下调了主营计 划。我们略微下调之前对公司2013-2015年盈利预测0.1,0.13和0.12元至1.70,2.18和2.69元。基于肉制品行业巨大的消费升级 发展空间和双汇所在的单寡头行业地位(屠宰已经展现出超过第二的趋势,肉制品处于绝对领先维度)。我们给予公司2014年24-25倍估值,维持买入评 级。12个月目标价区间在52.3~54.5元。目前股价调整,恰是买入良机,有40%以上空间。

　　风险提示:原料成本大幅反弹,食品安全事件。

　　大有能源:业绩表现优于同行,期待资产注入

　 　中报业绩略低于此前预期,主要受煤价的持续回落影响,上半年天峻义海产销量水平大幅超去年同期,一定程度上对冲盈利的下滑。未来投资看点仍为集团资产 注入,随着河南煤化集团重组大股东义煤集团,并将公司确定为煤炭业务的资本运作平台,未来资产注入预期增强,维持“强烈推荐”评级。

　　业绩略低于此前预期,但仍显著好于行业平均水平。中报显示,实现营业收入60.7亿元,同比下降1.7%,归属母公司净利润为9.0亿元,同比下降18.2%,每股收益为0.38元,其中二季度EPS为0.15元,环比下降33.3%。

　　煤价大幅回落是业绩降低原因。二季度以来煤价下跌,公司也不例外的受到影响。其中本部煤价同比下降15%左右,天峻义海7月初炼焦煤售价520-530元/吨(坑口含税),较一季度煤价600元/吨下跌80元/吨,目前焦煤价格下降降空间不大。

　 　上半年天峻义海煤炭产销量大幅超去年同期。公司共实现煤炭产量1233万吨,销量1152万吨,其中天峻木里煤矿完成商品煤产量300万吨,销量 230万吨,实现净利润4.5亿元。产量已超过2012年全年,主要原因为上半年青海省工业经济低迷,鼓励六证齐全的矿井加大生产,预计全年可完成500 万吨商品煤产销量。

　　未来资产注入值得期待。一方面,义煤集团一直承诺将剩余资产注入上市公司,本着“在产的优先于资源;焦煤优先于动 力煤;境外优先于境内”的原则进行收 购。预计下半年公司履行注入承诺意愿较强;另一方面,随着河南煤化集团战略重组义煤集团,并承诺未来将公司作为煤炭业务的资本运作平台,公司的平台价值显 著提升。未来新集团的资产注入预期更强。

　　盈利预测,维持“强烈推荐”评级。考虑到煤价的下跌,前期已下调盈利预测,预计2013年、 2014年、2015年EPS为0.68元、0.60元、 0.59元,当前股价对应估值为13.1倍、14.8倍、15.2倍,估值依然具有相对优势,且未来有较强的资产注入预期,维持“强烈推荐”评级,目标价 为11.0元,隐含市盈率16.2倍。

　　风险提示:宏观经济回落幅度超预期,注入进程低于预期

　　厦门钨业:业绩符合预期,经营向好趋势明显,重申增持评级

　　投资要点:

　 　13年上半年实现每股收益0.10元,符合预期。公司13年上半年实现营业收入36.5亿元、归属于母公司所有者净利润7118万元,分别同比下降 19.3%、78.2%。其中,二季度实现营业收入21.5亿元、归属于母公司所有者净利润5913万元,分别同比下降20.0%、72.9%,环比增长 42.6%、391.0%。13年上半年实现EPS0.10元(其中二季度0.09元),符合我们预期的0.10元。

　　房地产结算下 降、稀土冶炼亏损导致业绩同比大幅下滑。13年上半年公司房地产业务没有项目集中交房确认收入,而12年同期公司成都鹭岛国际社区项目四 期交房确认收入,导致下属房地产公司净利润同比减少1.10亿元;13上半年稀土价格大幅下滑,13年上半年氧化镨钕、氧化镝均价30、184万元/吨, 分别同比下滑29%、63%,下属金龙稀土公司因消化期初高价库存及提取存货跌价准备,导致净利润亏损1.09亿元、同比减少1.53亿元。

　 　收购阳储山矿、九江硬质合金、钕铁硼项目有望为公司提供持续增长动力。公司13年3月收购都昌金鼎60%股权,都昌金鼎持有阳储山矿采矿权,阳储山矿 目前已建成投产,预计15年达到设计产能钨精矿3000吨/年,由于项目初次建成、尚需磨合,有望于14年开始盈利。公司九江硬质合金项目总规模钨粉 6000吨、硬质合金4000吨,分两期建设,目前一期建设正在进行,一期项目总投资8亿元,建设规模钨粉3000吨、硬质合金2000吨,一期项目已于 12年底完成厂房建设,预计13年完成设备安装,13年底有望正式投产。公司钕铁硼项目一期产能3000吨/年,12年进入试生产阶段,由于研发投入大、 产量小,项目处于亏损;13年钕铁硼计划产量1500吨,随着产量的逐步释放,钕铁硼项目有望逐步扭亏为盈,进而成为公司增长点之一。

　 　经营向好趋势明显,重申公司增持评级。我们维持公司13-15年盈利预测为0.60/0.78/0.97元,对应目前动态PE为51.7/39.5 /31.8倍。目前稀土行业整顿已扩向全国,稀土市场持续回暖,随着稀土市场的回暖,公司经营向好趋势明显,重申公司增持评级。

　　◆ 牛股提示：

　 　有研硅股 (600206 股吧,行情,资讯,主力买卖) 周一上涨10.03%。公司是我国最大的硅材料研究和生产基地，业务分布在集成电路、分立器件、太阳能等多个领域，处在多晶硅产业链条的中间。公司大股东 为北京有色金属研究总院，主导产品单晶硅为太阳能电池重要原材料。另外，公司拟定增收购有研稀土，布局四大材料业务。消息面上，包头稀土产品交易所拟推重 稀土交易品种。二级市场上，今日稀土永磁概念股多数活跃，该股长阳拉涨停，股价创阶段新高，短线可继续关注。数据显示周一该股的DDX为1.531，大单 金额为5795.76万元。

　　成城股份 (600247 股吧,行情,资讯,主力买卖) 周一上涨9.92%。公司形成以商业地产开发、租赁及管理为主的主营业务框架，业务范围包含地区较广，主要拥有吉林物贸商城、哈尔滨物贸商城和上海物华广 场等商业地产的专业市场租赁和北京的两家房地产开发公司，其中吉林物贸商城被誉为吉林市的“中关村”。另外，今年6月，公司携手中煤地质开发页岩气项目， 技融结合模式引关注。二级市场上，近期页岩气概念股重拾升势，该股再度涨停，盘中量能有待释放，暂且持有。数据显示周一该股的DDX为1.823，大单金 额为3243.19万元。

　　上海钢联 (300226 股吧,行情,资讯,主力买卖) 周一上涨10.00%。公司是集钢铁资讯、电子商务、网络技术服务为一体的全国性大型综合IT服务企业，提供专业的钢铁资讯交互平台、一站式钢铁电子商务 服务。目前公司拥有20多个城市组成的全国网络，覆盖全国生产性大宗商品生产流通的重点地区，公司客户遍布生产性大宗商品的全产业链。另，日前国务院常务 会提出4项措施促进“信息消费”。二级市场上，该股7月创新高以来有所调整，今日再封涨停，后市警惕主力拉高出货。数据显示周一该股的DDX为 2.086，大单金额为2151.37万元。

　　常铝股份 (002160 股吧,行情,资讯,主力买卖) 周一上涨10.11%。公司属有色金属(铝)压延加工业，主营各类铝箔、铝板、带材的研发、生产和销售等。公司具备从铝锭熔铸、热轧(含连铸连轧)、粗精 轧、精整、热处理、涂复和精剪等铝加工及深加工的生产设施和检测设备，具有铸轧、热轧坯料10万吨、各类铝合金带箔及毛料15万吨、亲水涂层铝箔5万吨的 年生产能力。二级市场上，受益工信部出台新政化解电解铝产能过剩，该股短线二连板，但多空分歧显现，后市不建议追涨。数据显示周一该股的DDX为 -0.125，大单金额为-188.21万元。

　　◆ 熊股警示：

　　广誉远 (600771 股吧,行情,资讯,主力买卖) 周一下跌10.01%。公司主营中药原料药、西药原料药、片剂、硬胶囊剂、软胶囊剂、颗粒剂、注射剂、大输液、口服液的生产、销售及研究等。今年7月9 日，公司由东盛科技更名为“广誉远”，此举是为了把传统中药为核心的广誉远国药作为战略发展基石，不断提升广誉远国药品牌，促进利润额提升，打造系列精 品，进行品牌推广。二级市场上，该股近期因更名概念遭游资爆炒，7月以来一度涨逾90%，近两日明显回调，可逢高减磅。数据显示周一该股的DDX为 -1.192，大单金额为-7033.20万元。

　　博瑞传播 (600880 股吧,行情,资讯,主力买卖) 周一下跌2.44%。公司是西部地区最大的综合性媒体经营公司，拥有都市日报、财经日报、户外广告、互联网等主流媒体经营业务，并着手打造网络游戏、娱乐 传媒、文化创意等新媒体产业经营链。公司通过参股、控股及重大资产置换，注入具有高成长性和高回报的优质传媒经营资产，完成了产业转型和升级。消息面上， 公司定增收购北京漫游谷股权申请获批。二级市场上，该股近两日连续走低，利好兑现遭遇明显抛压，暂观望。数据显示周一该股的DDX为-1.612，大单金 额为-14546.72万元。

　　安妮股份 (002235 行情,资讯,) 周一下跌9.27%。公司是以商务信息用纸的研发、生产、销售以及应用服务为主的大型企业集团，是中国最大的商务信息用纸综合供应商之一。2010年开始 整合各地的涂布纸产能，随着新增产能的达产，公司业绩有望继续保持高增长态势。公司所处的造纸业属于自由竞争行业，行业整顿利好龙头企业。消息面上，公司 与腾讯签订合作协议，做强无纸化彩票业务。二级市场上，该股今日低开低走，前期累积较大涨幅，建议适当减持。数据显示周一该股的DDX为-3.324，大 单金额为-5098.75万元。

　　上海新阳 (300236 股吧,行情,资讯,主力买卖) 周一下跌4.01%。公司是以技术为主导，立足于自主创新的高新技术企业，主营半导体行业所需电子化学品及配套设备的研发设计、生产制造和销售服务，致力 于为用户提供化学材料、配套设备、应用工艺和现场服务一体化的整体解决方案。此外，公司多年前立项研发TSV技术产品，现在已达到国际领先水平，正在向市 场推广应用。二级市场上，公司因TSV技术涉足智能穿戴概念，该股上周五连阳，今日呈现低位调整，波段参与。数据显示周一该股的DDX为-2.089，大 单金额为-898.08万元。

　　08月13日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

　　传闻：三星3.5亿 美元收购德国照明技术厂商Novaled发力下一代OLED显示技术；华南理工大与创维合作研制出中国首块彩色柔性AMOLED显 示屏。柔性屏概念股：华润锦华将被创维旗下的创维数字借壳，深天马A有4.5代AMOLED中试线项目在建，*ST彩虹的4.5代AMOLED项目已完成 技术准备工作。

　　传闻：新华社消息，全国中旱以上面积扩大，稻田缺水，晚稻无法插秧。东北粮食主产区近日遭遇洪涝，有碍粮食作物生长。 国家粮油信息中心称我国粮食进口 量将创九年新高。另据人民网消息：朝鲜米价飞涨，暴雨致大米走私量锐减。“南旱北涝”持续发展将引发粮食减产及粮价上涨预期，农业股有望在弱市行情中爆 发。关注粮食安全概念股金健米业 (600127 股吧,行情,资讯,主力买卖)，且子公司湖南阳光乳业拥有荷斯坦良种奶牛8000余头，日产鲜奶100吨，是湖南省目前最具规模的三大乳品企业之一。

　 　传闻：国办发布了《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》，实现产业技术水平显著提升、国产设备和产品基本满足市场需求、辐射带动作用得到充分发挥 等目标，意见提出，节能环保产业产值年均增速在15%以上，到2015年，总产值达到4.5万亿元，成为国民经济新的支柱产业。据此前《“十二五”节能环 保产业发展规划》对节能环保产业8大重点工程的圈定：重大节能技术与装备产业化工程(杭锅股份、天壕节能、华光股份)、半导体照明产业化及应用工程(佛山 照明、勤上光电、乾照光电、鸿利光电、国星光电)、“城市矿产”示范工程(怡球资源)、再制造产业化工程(大族激光、鼎盛天工、潍柴动力)、产业废物资源 化利用工程(格林美、华宏科技、东江环保、永清环保、怡球资源)、海水淡化产业基地建设工程(星清洗、南方汇通、双良节能)、节能环保服务业培育工程(科 林环保)等八大重点工程。

　　传闻：杰瑞股份：中标土耳其储库压缩机项目

　　传闻：华天科技：电子复眼正研发

　　传闻：北纬通信：定向增发或将吸引腾讯、百度参与

　　传闻：天原集团：塑胶管路系统项目是未来重要增长点

　　传闻：华峰氨纶：下半年氨纶销售继续向好

　　传闻：金河生物：募投项目10月完成，产能将提高25%

　　传闻：天原集团：8万吨塑胶管路工程10月完成，项目盈利前景好

　　传闻：联建光电：更小点间距产品已在研发当中并将很快可以推向市场

　　传闻：江中药业：受益太子参价大幅下降

　　传闻：风华高科：涉足柔性电子产品

　　传闻：隆华节能：定增方案8月下旬有望获批

　　传闻：水晶光电：将为苹果手机“微型投影仪”提供器件

　　传闻：中国南车：中标福州地铁1号线168辆牵引传动系统订单

　　传闻：金证股份：金融IT业务全面开花,公司跨入高速发展周期

　　传闻：中文传媒：与凤凰传媒入股新华联合发行

　　传闻：浙江龙盛：分散染料再度提价，闰土股份称将跟进

　　传闻：准油股份 (002207 股吧,行情,资讯,主力买卖)新疆准东煤制气项目获国务院批准

　　传闻：际华集团 (601718 股吧,行情,资讯,主力买卖)成功研发防水毛羊皮制作技

　　传闻：双鹭药业 (002038 股吧,行情,资讯,主力买卖)贝科能9月或提价

　　传闻：卓翼科技 (002369 股吧,行情,资讯,主力买卖)自研生产的wifi模块是可以实现在可穿戴设备上，公司现在合作客户主要是华为、中兴、联想、上海贝尔、三星等。

　　传闻：硕贝德 (300322 股吧,行情,资讯,主力买卖)公司生产的NFC天线已运用到传统的蓝牙耳机，而智能穿戴属于前沿技术，目前公司处于研发阶段。

　　传闻：多个地区硫磺成交价攀升，国内颗粒硫磺出厂价格本周均价为832元/吨，涨幅接近2%。硫磺概念股：红星发展。

　 　传闻：镁锭(国内)上周涨幅3.92%。由于主产区厂家检修或减产工厂增加致使镁锭产量受到影响，市场现货量亦有所减少，预计仍会稳重小幅上涨。镁矿概 念股：云海金属 (002182 股吧,行情,资讯,主力买卖)、濮耐股份 (002225 股吧,行情,资讯,主力买卖)、北京利尔 (002392 股吧,行情,资讯,主力买卖)。

　　传闻：山东金改纲领性文件出炉，共包括支持和推动金融市场创新发展、发展和规范各类地 方金融组织、做好经济结构调整和转型升级的金融服务、加快金融业对外开放、营造金融业发展的良好环境等五方面共22条内容，也称为“22条”。关注：鲁银 投资 (600784 股吧,行情,资讯,主力买卖)、鲁信创投 (600783 股吧,行情,资讯,主力买卖)。

　　传闻：据印度《不灭之光报》网站8日报道，印度国内市场白糖价格将上涨。相关个股: 南宁糖业 (000911 股吧,行情,资讯,主力买卖)、贵糖股份 (000833 股吧,行情,资讯,主力买卖)等。

　 　传闻：据中新社报道，山东省政府9号发布的一份官方文件称，该省力争将青岛列为谈判中的中日韩自贸区金融中心。这份有关该省金融改革的文件称，山东将抓 住中日韩自由贸易区谈判契机，推进中日韩地方经济合作示范区金融业务。山东青岛上市公司：新华锦 (600735 股吧,行情,资讯,主力买卖)、青岛双星 (000599 股吧,行情,资讯,主力买卖)、青岛碱业 (600299 行情,资讯,)、青岛金王 (002094 股吧,行情,资讯,主力买卖)、东方海洋 (002086 股吧,行情,资讯,主力买卖)。

　　传闻：美国合成生物初创企业Intrexon首日上市股价飙升55%，报24.7美元。Intrexon研发的生物基因程序可以帮助开发生产新的、改良的医疗保健、食品、新能源和环保等产品。生物基因概念股：达安基因、哈高科、安科生物、特尔佳等。

　 　传闻：两只淘宝基金获准生证，分别为国泰淘金互联网债基和泰达宏利淘利债基，全部是债券型基金，风险相对较低。而且，淘宝基金专门针对淘宝直营店设 计，购买门槛为10元甚至更低。据悉，首家淘宝基金店8月开业，泰达宏利大股东是泰达控股旗下的北方国际信托股份有限公司，同是泰达控股同门兄弟泰达股 份 (000652 股吧,行情,资讯,主力买卖)，持有北方信托5.43%股份，天药股份持有3.37%股份。

　　传闻：7月12日，国 际化学类顶级刊物《先进材料》刊登了浙江大学药学院陈枢青课题组在抗肿瘤新药设计上的重要研究成果。论文第一作者是2009级博 士研究生潘利强，全部研究工作均由本院师生在国内完成，标志着该课题组的研究水平进入了国际前沿。另一篇抗肿瘤新药设计的论文也于8月1日在国际重要刊物 《新药研究》在线发表，第一作者为2008级博士生李朝辉。据公开资料显示，陈枢青教授课题组与浙江海正药业 (600267 行情,资讯,)股份有限公司合作，致力于新型ADC的设计研究。

　　传闻：27日，在广东省国有资产监督管理工作会上，省国资委主任温国辉 透露，2013年，全省要集中各种资源培育发展一批具有核心竞争力且经营规模 100亿、500亿和1000亿元的骨干企业。2013年全省力争培育5家，2017年培育15家，2020年培育20家营业收入超1000亿元的国企大 集团。广东省国资委直属集团下属A股上市公司，省国资委直属集团控股控股或参股：广东省广弘资产经营有限公司广弘控股 (000529 股吧,行情,资讯,主力买卖)；广东省广晟资产经营有限公司中金岭南 (000030 行情,资讯,)、风华高科 (000636 股吧,行情,资讯,主力买卖)(传近期注入澳洲的一个矿)、广晟有色 (600259 股吧,行情,资讯,主力买卖)；广东省广新外贸集团有限公司星湖科技 (600866 股吧,行情,资讯,主力买卖)、佛塑科技 (000973 行情,资讯,)、省广股份 (002400 股吧,行情,资讯,主力买卖)；生益科技 (600183 股吧,行情,资讯,主力买卖)(持股)；广东省交通集团有限公司粤高速A (000429 股吧,行情,资讯,主力买卖)；广东省粤电集团有限公司粤电力A (000539 股吧,行情,资讯,主力买卖)；广东省机场管理集团公司白云机场 (600004 股吧,行情,资讯,主力买卖)；广东省水电集团有限公司粤水电 (002060 股吧,行情,资讯,主力买卖)。

　　传闻：TCL集团 (000100 股吧,行情,资讯,主力买卖)爱奇艺与传统家电厂商合作的互联网电视将于9月正式上市，选择的合作方是TCL。

　　传闻：英飞拓 (002528 股吧,行情,资讯,主力买卖)第五代T系列高清摄像机网络摄像机亮相

　　传闻：金利华电 (300069 股吧,行情,资讯,主力买卖)招聘ios游戏开发工程师

　　传闻：佳电股份 (000922 股吧,行情,资讯,主力买卖)与哈工大合作研究机器人、磁悬浮、舰载机起飞电磁装置等

　　传闻：天山纺织：重大资产重组等相关工作正在有序进行

　　传闻：海正药业：1类抗肿瘤新药获批临床，公司将继续加大研发投入

　　传闻：信立泰：重磅1类新药阿利沙坦酯片距获批生产更近一步

　　传闻：方大集团：牛散组团介入

　　传闻：准油股份：有望在准东建立建设“新疆大庆”中获益

　　传闻：秀强股份：料下半年太阳能玻璃销售好转

　　传闻：深康佳：总部厂区地块改造将启动

　　传闻：川投能源：锦屏首台机组月内投运

　　传闻：新赛股份：多个投资项目近期投产

　　传闻：聚飞光电：大尺寸背光源收入逐月向好

　　传闻：康缘药业：银杏二萜内酯签大单

　　传闻：福建水泥：重点项目将建成投产

　　传闻：中通客车：销量有望超预期

　　传闻：中关村：拟设自担风险民营银行

　　传闻：丁二烯价格触底反弹，齐翔腾达受益

　　传闻：乙二醇价格创新高，丹化科技等获益

　　传闻：张化机 (002564 股吧,行情,资讯,主力买卖)申银万国首次给予增持评级，目标价14.5元。

　 　传闻：8月12日消息，据亿邦动力网了解，近日，淘宝网表示将推出新的SNS类产品爱淘，淘字号认证成功的卖家未来均可开通。生意宝 (002095 股吧,行情,资讯,主力买卖)等电子商务巨头纷纷试水SNS，先后推出自己商务型SNS网站；朗玛信息，公司“语音+SNS”的战略正在加速实施。

　　传闻：据央视新闻联播报道，我国首条智能家用机器人生产线昨日在河南焦作兴建。这款拥有自主知识产权的家用智能机器人，不仅会唱歌、跳舞，陪小孩学习娱乐，上互联网还能实现远程监控 、智能家居和信息提醒等服务功能。据悉，该生产线属于紫光幽兰，为紫光股份子公司。

　 　传闻：近日，英国大学与科学国务大臣David Willetts宣布英国将投资600万英镑开展威胁病人生命安全的肝脏疾病原发性胆汁性肝硬化(PBC)研究。David Willetts指出，该项研究对于原发性胆汁性肝硬化患者而言潜力巨大。通过研究人员与产业界的合作，该研究将弄清原发性胆汁性肝硬化患者对于治疗的不 同反应，并针对性地开发有效的新药。这将极大提高患者的生命质量，减少肝脏移植数量，推动制药业增长，支持政府的生命科学战略。肝病概念股：福瑞股份、沃 森生物、中原协和、片仔癀等。

　　传闻：国办今日发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，金融支持小微企业受益股：汉得信息 (300170 股吧,行情,资讯,主力买卖)主营ERP实施服务，业务已在多家银行和500家客户中推广，掌握了较为完善的供应链数据。公司目前正在开发的供应链金融解 决方案软件项目，由上海市科 委立项，即将结题。怡亚通 (002183 股吧,行情,资讯,主力买卖)主营供应链管理服务，供应链金融为公司四大业务集群之一。公司旗下宇商网与银行机构、合作单位建立了一体化的融资监管机制， 可以现货质押的方式，为中小企业提供网上操作的短期融资服务。浙江东方 (600120 股吧,行情,资讯,主力买卖)为浙江地区外贸龙头，公司战略目标是从贸易服务商转型为供应链服务的集成商。2011年，公司成立以“供应链管理”冠名的商 贸企业浙江东方和仁，重点发展供应链金融业务。