今日盘中热点倒向周期股,煤炭、金融等板块大幅走强,相反,大数据、互联网等近期强势的成长股大幅回落。由于周期股在A股中占较大权重,两市股指亦双双拉升。截至收盘,沪指报2101.28点涨2.39%,成交1165亿元;深成指报8356.73点涨2.59%,成交1266亿元。
“煤飞色舞”时隔1年半后再次上演。周期股今日成为了市场的新宠,常铝股份、安源煤业、云煤能源等17只资源类股票涨停。煤炭板块整体涨幅为7.06%,位列涨幅榜首位。与此同时,证券、保险等金融股亦有良好的表现。
而与之形成鲜明对比的是,持续了近一年强势的创业板,今日罕见的出现了独立于大盘下跌的走势,截止收盘,创业板指报收于1161.87点,跌幅为0.91%,20日均线告破。板块方面,4G概念、网络游戏、智能穿戴等前期强势股处于跌幅榜前列。
以创业板为代表的成长股年初至今持续飙涨,涨幅超过60%。成长股估值与周期股的估值比达到惊人的8:1,即使充分考虑了成长股的高成长性,这样的估值差也是难以维持的,一旦市场预期发生改变,成长股估值回调或难以避免。
据调查显示,目前55.56%的私募基金认为创业板会回调。另据大成基金判断,创业板指数很可能是最后的冲刺阶段,之后指数修正的概率正在不断增大。
周期股的上涨,挤压力了成长股的空间,市场风格正在发生悄然发生变化。有市场分析人士认为,随着改革红利的逐渐释放和稳增长决心的不断增强,经济保持在7.5%的下限应该问题不大,由此投资者的风险偏好会逐渐提高,周期股或将迎来阶段性交易性机会。
对于煤炭板块的走势,中信证券认为,尽管基本面还存在不确定性因素,但煤价阶段性底部的预期已经逐步明朗。近日焦炭、焦煤期货出现大幅上涨,主要原因在于,7月中国贸易数据好于预期以及受外围大宗商品所带动。期货市场价格的上涨有助于改善股票市场对焦煤价格的预期。
虽然目前周期股在利好数据的影响下出现反弹,但从中长期来看,未来经济仍然面临诸多不确定性因素影响,银行证券首席经济学家潘向东日前表示,目前经济仍处于下行通道中,底部或在明后年出现。
由此可见,二八风格转换成功与否,还要观察经济底部是否已经明确被探明,短期内可关注其交易性机会。(腾讯)
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