农林牧渔扛8月领涨大旗 逾10亿资金暴露抄底意图

　　经历了6月份逾17%的暴跌后，7月份农林牧渔板块一直在低位徘徊，而进入8月份后，由于受农产品价格上涨影响，板块的关注度明显提升。8月份以来截至上周五，农林牧渔板块的整体涨幅为9.05%，一举扭转了此前的低迷之势，位申万一级行业8月份涨幅榜首位。

　　分析人士表示，农业股的业绩呈现出明显的周期性特征，预计下半年该板块不会续演上半年的低迷走势。8月份的上涨或许意味着农业股下半年配置的窗口已经开启。

　　从个股方面看，8月份以来截至上周五，农林牧渔板块中共有71只成份股实现上涨，占目前上市交易的农林牧渔行业个股比为92.21%，其中，有22只个股月内涨幅超10%，而西部牧业(40.69%)、新农开发(33.26%)、天山生物(23.20%)、雏鹰农牧(19.62%)、大北农(17.75%)等个股涨幅居前。

　　从资金流向来看，8月份以来截至上周五，农林牧渔板块中共有43只个股呈现资金净流入态势，累计资金净流入104740.83万元。具体来看，月内累计资金净流入金额超100万元的个股达到40只，其中，有20只个股月内累计资金净流入超1000万元，雏鹰农牧(10250.81万元)、民和股份(9841.78万元)、亚盛集团(9155.65万元)、中牧股份(6666.72万元)、大北农(6191.68万元)、西部牧业(6177.72万元)、隆平高科(6006.08万元)、登海种业(5721.10万元)等个股月内累计资金净流入金额超5000万元。

　　上周五，国家统计局公布了2013年7月份的CPI数据，其中，7月份的全国居民消费价格总水平同比上涨2.7%，食品价格上涨5.0%。1月份至7月份的平均全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.4%。

　　近两个月来的猪肉价格持续反弹，对此，长江证券认为主要有三个方面原因。第一，政府收储力度超市场预期。第二，近期高温导致湖北、湖南以及西南地区出现高热病疫情。第三，极端气候导致生猪出栏时间延缓。

　　在投资机会方面，中原证券表示，目前农业股的基本面整体稳中趋好，行业已经处于“底部震荡向上”的阶段，甚至子行业还出现积极的超预期变化。从行业景气度、盈利低谷过后的恢复趋势、收益风险比、估值水平而言，均不支持近期农业股急速下跌，相反目前是畜牧业、饲料业的上市公司的绝佳买点。

　　基于农林牧渔行业仍处于去库存的过程中，国都证券认为该板块的投资收益更多来自于估值波动而并非利润的增长，这意味着下半年的投资机会或是结构性的，其投资机会主要来源于两类：一是行业主题，如产品价格回升、农业补贴等政策利好；二是业绩改善或业绩稳定增长。重点关注以下三类上市公司。其一，价格回升：圣农发展、雏鹰农牧、獐子岛；其二，业绩稳定增长：登海种业、隆平高科、大北农、海大集团；其三，业绩改善：中粮屯河。