半年报淘金路线图曝光 机构增青睐三行业

　　《证券日报》市场研究中心统计数据显示，截至昨日，沪深两市共有317家上市公司公布了2013年半年报，其中有189家公司被各大机构不同程度的增持，占比达到59.62%，公用事业(13.27%)、信息服务(12.69%)、电子(10.85%)等个股的行业占比居前，成为机构增持相对集中的行业。本文对以上三行业进行仔细梳理，并挖掘相关个股的投资价值，以飨读者。

　　公用事业

　　机构增仓股行业占比13.27%

　　已经公布的中报数据显示，今年二季度机构共增仓13家公用事业行业的上市公司，占公用事业行业上市公司家数比为13.27%，位居申万一级行业第一名。

　　统计显示，二季度机构增仓的公用事业股中，机构增仓数量超100万股的公司有12家。其中，华能国际(84139.08万股)、天壕节能(7074.61万股)、碧水源(6964.64万股)、东江环保(2886.16万股)、中电远达(1050.46万股)、三峡水利(685.01万股)等公司被机构增仓的数量超500万股。

　　从市场表现看，8月份以来至昨日收盘，二季度机构增仓的13只公用事业股全部实现上涨。其中，华能国际(9.72%)、天壕节能(4.96%)、涪陵电力(4.21%)、三峡水利(3.91%)、碧水源(3.64%)、乐山电力(3.58%)、兴蓉投资(3.47%)、东江环保(3.34%)、湖南发展(3.12%)等个股月内累计涨幅超3%。

　　比较典型的是华能国际，机构增仓数量为84139.08万股，月内累计涨幅9.72%，公司2013年1月份至6月份归属于公司股东的净利润较上年同期上升166.91%，主要由于公司及其子公司本期燃料成本下降、其他成本费用得到有效控制。2013年上半年，公司境内电厂累计完成发电量1494.83亿千瓦时，同比减少0.46%，完成年度发电量计划3200亿千瓦时的46.71%；利用小时为2398小时，同比下降130小时。截至2013年6月30日，公司可控发电装机容量为66341兆瓦，权益发电装机容量为59155兆瓦。

　　东北证券认为，在电力板块方面，建议投资者加大配置今年受益电煤成本均价下跌的火电股，如华电国际、华能国际，重点推荐华电国际。长期来看，建议关注经营稳健、未来有望受益大渡河水电新增装机的国电电力。此外，装机基数低、成长性良好的宝新能源以及受益优质资产注入的京能热电也值得长期关注。环保板块方面，建议投资者关注横向多细分领域布局、纵向全产业链发展的桑德环境，此外，在大气治理、土壤治理、垃圾发电等领域具备持续成长能力的永清环保也值得关注。对未来国内脱硝市场的爆发持乐观态度，建议投资者关注未来受益脱硝、烟气排放连续监测系统龙头企业雪迪龙。

　　信息服务 机构增仓股行业占比12.69%

　　已经公布的中报数据显示，今年二季度机构共增仓17家信息服务行业的上市公司，占信息服务行业上市公司家数比为12.69%，位居申万一级行业第二名。

　　统计显示，二季度机构增仓的信息服务股中，机构增仓数量超100万股的公司有14家。其中，省广股份(13980.25万股)、东方财富(8432.55万股)、佳都新太(7106.83万股)、吉视传媒(4410.46万股)、博瑞传播(3105.30万股)、华平股份(2808.21万股)、神州泰岳(1324.36万股)等公司被机构增仓的数量超1000万股。

　　从市场表现看，8月份以来至昨日收盘，二季度机构增仓的17只信息服务股中，有15只个股实现上涨。其中，东方国信(33.13%)、久其软件(22.08%)、宝信软件(21.71%)、华谊嘉信(20.06%)、博瑞传播(16.61%)、省广股份(11.48%)、佳都新太(10.45%)、捷成股份(10.40%)、银信科技(10.22%)等个股月内累计涨幅超10%。

　　比较典型的是佳都新太，机构增仓数量为7106.83万股，月内累计涨幅10.45%，公司2013年中报显示，报告期内通信增值业务收入同比下降，因传统业务减少，毛利率维持稳定；智能安防业务方面，公司重点布局广东省智能安防领域大项目招投标延迟到三、四季度，因人员扩充，加大研发与运营投入，各项成本较高，毛利率大幅下降；云计算产品与服务方面，公司承建了一批政府、运营商等大客户云技术应用系统项目，集成服务收入相对稳定，销售规模有所提升，市场竞争致毛利率大幅下降；IT综合服务方面，供应链业务收入同比有所减少，毛利率维持稳定。

　　工信部日前批准湖北、江西、云南三个省份成为携号转网下一步的试点区域。2014年4月1日起，武汉市的移动、联通、电信三家全面实施。从美国和日韩的发达国家发展经验来看，携号转网在用户感知层面较好，受广大用户所欢迎，短期政策的推出会形成用户转网的一个高峰时期，但是长期来看，对整个行业的竞争格局影响并不明显。

　　对此，华创证券认为，携号转网给行业带来机遇，携号转网给运营商带来直接的变化就是BOSS经营分析系统的改造，利好于BOSS经营分析系统厂商。不过目前只是在几个省份的部分区域小规模的推广，短期难以在上市公司业绩上得到体现。推荐关注天源迪科、亿阳信通、东方国信和亚新创联。

　　电子 机构增仓股行业占比10.85%

　　已经公布的中报数据显示，今年二季度机构共增仓14家电子行业的上市公司，占电子行业上市公司家数比为10.85%，位居申万一级行业第三名。

　　统计显示，二季度机构增仓的电子股中，机构增仓数量超100万股的公司有14家。其中，沪电股份(7799.37万股)、三安光电(4218.20万股)、超华科技(2941.48万股)、士兰微(2166.54万股)、亿纬锂能(2039.70万股)、立讯精密(1226.71万股)、法拉电子(1106.78万股)等公司被机构增仓的数量超1000万股。

　　从市场表现看，8月份以来至昨日收盘，二季度机构增仓的14只电子股中，有12只个股实现上涨。其中，和晶科技(25.00%)、立讯精密(17.75%)、英唐智控(13.37%)、大立科技(13.28%)、三安光电(12.47%)、光韵达(10.81%)、福星晓程(8.79%)、德赛电池(8.55%)等个股月内累计涨幅超8%。

　　比较典型的是三安光电，机构增仓数量为4218.20万股，月内累计涨幅12.47%，公司2013年中报显示，扣除非经常性损益的净利润比上年同期增长33.47%，主要是由于LED照明需求旺盛。截至报告期末，公司芜湖(一期)的设备103台MOCVD，除研发机台外，其余基本满产，致公司销售收入和主营业务利润有较大幅度增加。

　　德邦证券认为，受移动智能终端总体需求增长的影响，三星及苹果等智能终端产业链整体需求稳定，国内公司如长信科技、锦富新材、长盈精密等都将直接受益，尤其是2013年诸多新产品的交替发布，将带动企业的盈利，可以重点关注的个股如同方国芯、恒宝股份等公司。而LED受益于国家政策推动，中大尺寸背光需求回暖；照明终端客户积极备货，显示产业景气向好。可重点关注三安光电、瑞丰光电、阳光照明等个股。