8月首个交易日,股指迎来开门红,早盘两市高开高走,盘面普涨格局,上证指数突破20日均线压制,而市场人气指数—创业板更是强势回升,逼近前期高点。
8月的开门红,原因有以下几点:
首先,资金面再传利好,据一大行交易员向网易财经透露,继周二开启释放流动性后,央行今日继续在公开市场上展开14天期逆回购操作340亿元,这是在经历了“钱荒”风暴,时隔5个月后,第二次逆回购操作。消息人士称,公开市场一级交易商周三(7月31日)可继续上报28天期正回购、14天期逆回购和三个月央票需求。
逆回购,一直都是央行没有下调存款准备金率的背景下,对市场释放流动性的重要手段;逆回购的持续操作,对于市场信心提升十分重要,1949点之后的反弹走势,应该说,逆回购的作用占到很大分量,只要今后逆回购持续,不排除股指有望反弹持续。
其次,7月PMI数据超乎预期,为50.3%,比上月回升0.2个百分点。新订单指数、企业预期指数、购进价格指数等主要分项指数都呈现不同程度回升,显示下半年开局良好,经济走势稳中趋升。
第三,经济刺激政策趋向明朗。近期李克强总理提出“经济运行在合理区间内”、“在下限区间将侧重稳增长”,都使得市场对于相关政策出台给予很大预期,也带动股指出现两次脉冲式上涨走势;周四,7月31日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,研究推进政府向社会力量购买公共服务,部署加强城市基础设施建设。会议认为,加强城市基础设施建设,重点改善薄弱环节,是顺应人民期盼之举。既可拉动有效投资和消费,又能增强城市综合承载能力、造福广大群众、提高以人为核心的新型城镇化质量。从之前的促进信息消费、铁路基建,节能环保,到如今的城市基础建设,“克强经济学”基本成型,未来关键在于细节的执行,以及市场信心恢复,应该来说,市场对于政策的犹豫已经开始转变。;
最后,创业板结束短期调整,快速回升,鼓舞市场人气。近期创业板指数在解禁压力、半年报业绩公布等因素影响下,创出新高后出现小幅调整走势,对于主板指数特别是上证指数的拖累十分明显。笔者认为,市场量能尚未完全释放的背景下,风格转换难以完成,后市市场人气指数仍将在创业板上。目前创业板指数结束调整信号明确,后是不排除仍有新高出现,推动股指出现回升走势。
笔者认为,短期投资者可根据政策面的预期,重点布局政策一直鼓励促进的信息消费、铁路投资、棚户区改造、城市基础设施建设、节能环保投资等投资品种;同时,虽然创业板指数高企,但是今年以来,“新科技、新生活、新经济”为首的“三新”板块持续走强,随着市场对于“三新”板块投资逻辑的认同,未来市场将进入“三新中国梦”升级版的炒作,即呈现产业链式的不断挖掘,如锂电池的上游涉矿产业、手游上游的通信行业、“余额宝”的下游金融IT商、金改概念股等,半年报业绩公布之后,部分成长股在业绩增长的推动下,有望出现“戴维斯双击”效应,建议投资者关注细分产业的成长型龙头品种。