17份研报关注华谊 国君王峰看好鸿博无纸化彩票

　　理财周报分析师实验室研究员实习生 何文/文

　　30份研报涉11家公司，华谊兄弟（300027）引手游概念受关注

　　本周传媒、互联网行业共有30份个股研报，涉及11家上市公司。其中华谊兄弟收购银汉科技事件受到最多17份个股研报关注。手游概念火爆延续，华谊兄弟此番收购被看成向“影视娱乐综合传媒集团”战略目标更近一步。另外鹏博士（600804）布局智慧城市也受到3份个股研报关注。

　　华谊兄弟

　　▲最新价：38.01元

　　本周共有17份个股研报关注华谊兄弟，为国泰君安证券高辉、中国中投冷星星、方正证券（601901）王玉等撰写的报告。王认为，12倍PE收购银汉科技，游戏产业后续发展值得期待，打造影游互动产业链，“影视娱乐综合传媒集团”战略目标更近一步。冷认为，公司具备独到的选题和制片能力，将能持续创造撬动高收入的作品，长期看好内容产业的发展。维持公司“强烈推荐”评级，上调目标价至45元。

　　理财点评：手游市场火爆

　　鹏博士

　　▲最新价：15.31元

　　本周共有3份个股研报关注鹏博士，分别为国信证券程成的《携手国开行进军智慧城市，或再造一个鹏博士》、安信证券王学恒的《布局智慧城市，格局将大不同》、山西证券（002500）张旭的《充分发挥网络资源优势，三方合作切入智慧城市》。王认为，鹏博士在一定程度上将替代从前智慧城市中电信、移动、联通的角色，它在慢慢地跨入主流运营商的队伍中。程认为，暂维持未来两年EPS为0.33/0.41元。等合作细节公布后再调高，维持“推荐”投资评级，中期目标价20.16元。

　　理财点评：智慧城市，值得观望

　　东港股份

　　▲最新价：10.16元

　　本周2份个股研报关注东港股份，为安信证券衡昆《卡业务起航，新业务目标支撑半壁江山》、国金证券（600109）贺国文《弹性与安全兼备，新业务助力腾飞》。贺认为，公司传统业务具有一定壁垒，可保持稳健增长，盈利能力也可维持高位，而新业务进入快速增长期，公司明年业绩弹性较大。衡认为，标签、数据产品、彩印与智能卡业务经过培育阶段，正在成为公司新的业务增长点。鉴于金融IC卡未来1-2年对公司整体业绩贡献的弹性小于上述可比公司，我们首次给予“增持-A”评级。

　　理财点评：金融IC卡业务有望爆发

　　华数传媒（000156）

　　▲最新价：28.80元

　　本周有1份个股研报关注华数传媒，为山西证券张旭《阿里智能TV操作系统发布，华数互联网电视业务提速》。张旭认为，此次华数联合阿里巴巴推出新一代互联网电视机顶盒，将有可能享受到知名度和影响力提升，电视增值业务支付环境改善等诸多好处，但投入资源却相对有限，经营风险极小。因此看好“华数彩虹”盒子对公司业绩的正面影响，但鉴于资本市场已经对未来预期有所反映，维持对公司“增持”的投资评级不变，预计2013—2014年公司EPS为0.22和0.28。

　　理财点评：电视投入资源有限

　　生意宝（002095）

　　▲最新价：33.49元

　　本周有1份个股研报关注生意宝，为山西证券股高飞《俄罗斯、日本、韩国、越南外贸电商网站上线》。高飞认为，公司化工、纺织等专业电子商务网站经营情况稳定，“生意宝”网站创建的新盈利模式，对公司未来业绩的影响会逐步显现，预计公司2013-2014年的EPS分别为0.24元和0.27元，结合公司2013年7月23日36.10元收盘价计算，市盈率与行业同类公司股价相比较高，下调公司投资评级为“中性”。

　　理财点评：网站经营也要国际化战略

　　顺网科技（300113） ▲最新价：57.44元

　　本周有1份个股研报关注顺网科技，为长江证券（000783）马先文《公司首次参展ChinaJoy亮点纷呈》。马先文认为，随未来公司独家代理游戏数量和质量的不断提升，团队也将更趋成熟，向一线厂商不断接近。移植方式符合公司服务用户“一个账号、多个终端”的战略初衷，有助于进一步挖掘并延伸平台对3000万蝌蚪注册用户和网维5000万用户的服务。预计2013-2015年EPS分别为：1.00、1.46、1.95元，维持“推荐”评级。

　　理财点评：移动互联网井喷，移植版手游发展

　　凤凰传媒（601928）

　　▲最新价：10.48元

　　本周有1份个股研报关注凤凰传媒，为方正证券王玉的《传统业务稳健，数字化转型和新业务布局加快》。王玉认为，外延式扩张是公司今年最大看点之一，公司主营稳健，手握大量现金，在较强的转型动力下，公司会将产业链延伸至游戏、影视动漫等领域。

　　理财点评：数字化转型加快

　　东风股份（601515）

　　▲最新价：12.21元

　　本周有1份个股研报关注东风股份，为民生证券张向光的《竞争优势明显，受益行业整合》。张向光认为，产业链优势保证了公司的高毛利运营，卷烟结构的调整有利于公司争取更大的市场份额，行业迎来整合机遇，公司有望充分受益，但是，相关企业的需求下滑将对公司业绩产生较为严重的影响。

　　理财点评：注重产业链的延伸和整合

　　华录百纳（300291）

　　▲最新价：47.60元

　　本周有1份个股研报关注华录百纳，为兴业证券（601377）文浩的《行业变革在即，聚焦精品持续成长》。文浩认为，渠道竞争强度不减，对精品电视剧需求依然强烈。上游制作企业格局依然零散，产业整合趋势已定。公司现阶段与其他传媒公司相比相对估值并不高，给予“增持”评级。

　　理财点评：需求在增，质量永远是王道

　　鸿博股份（002229）

　　▲最新价：11.13元

　　本周有1份个股研报关注鸿博股份，为国泰君安证券王峰的《借助手游载体，扩展无纸化彩票空间》。王峰认为，作为无纸化彩票业务的重要部分，公司手机彩票游戏已进入测试阶段，未来将与公司网络电子彩票平台对接，实现客户共享，看好公司在无纸化彩票领域发展前景。在不考虑彩票游戏业务情况，预测公司13/14年EPS分别为0.23/0.32元，目前公司股价并未充分预期公司在彩票游戏市场的发展前景，维持“增持”评级。

　　理财点评：关注手机彩票

　　中信证券（600030）皮舜2013年2月25日“买入”中文传媒（600373），目标价21.00元，最新价19.32元，低于目标价8.00%

　　光大证券（601788）孙金霞2013年2月5日“买入”中南传媒（601098），目标价13.60元，最新价11.33元，低于目标价16.69%

　　湘财证券朱程辉2013年2月27日“买入”新文化（300336），目标价34.83元，最新价38.01元，高于目标价9.13%