稀土“打黑风暴”力度空前 概念股迎爆发

　　工信部拟联合环保部、海关、国土资源部、商务部等多部委开展全国稀土整治工作,目前整治方案已经进入各部委会签阶段。据了解,此次稀土整治仍以打击“黑”稀土为主,但“打黑”范围和力度将超过历次“打黑行动”。

　　据上证报报道，根据之前讨论的方案,工信部等一方面要对非法开采和冶炼进行清查,并加大惩处力度;另一方面要对打着“深加工”旗号从事稀土冶炼分离和矿山开采的非法企业进行新一轮核查,一经发现马上关停。此外,目前任何稀土企业都可以开具的稀土专用税票将和稀土开采指令性计划相结合,这一道门槛可使得一些非法稀土无法“漂白”。

　　工信部副部长苏波日前参加稀土行业会议时表示,今年,国务院有关部门将采取更为严厉的措施,加大打击稀土非法生产、黑市交易等专项整治力度,坚决处理一批典型案件;并进一步落实地方政府监管责任,对违规企业和地方坚决扣减计划指标,严格实行问责制。

　　此次全国稀土整治的一个背景是:2011年7、8月,稀土价格开始急速下跌,一度跌至最高价位时的八折。以至于包钢稀土一位人士惊叹,稀土价格已经跌至生产成本。

　　今年上半年,厦门钨业、中色股份、正海磁材、太原刚玉、科恒股份、江粉磁材等多家稀土上市公司半年报均显示,上半年利润同比大幅下滑。

　　“这显示了下游需求并不好。”百川资讯稀土分析师杜帅兵说。企业和分析师对后市普遍比较悲观,对行政手段提振的价格可持续性表示疑问,持观望态度。

　　稀土是重要的战略性矿产资源。我国是稀土第一生产大国,稀土产量一度达到全球供应量的95%。与稀土价格暴涨不利一样,稀土价格暴跌的状况,也不利于稀土产业链健康发展。

　　稀土价格暴跌的重要原因,除了下游需求不旺外,私挖乱采屡禁不止也严重挤压了正规企业生存空间。由于非法开采者没有环保成本,超低价销售对市场形成巨大冲击。2011年的稀土指令性开采计划为9.38万吨,2012年为9万吨。业内人士表示,私矿有十几万吨,年产量共约20多万吨,而年消费量为10万吨左右,稀土价格极受打压。

　　多部委拟联合整治全国稀土之前,赣州地区已经行动起来。6月份,赣州市矿管局直属分局配合安监部门对辖区内非煤矿山企业进行了专项检查,严厉打击各类非法违法行为,加强对辖区内重点稀土矿区和原出现过非法开采稀土活动矿点的巡排查。

　　赣州稀土整治行动市场效果已经立竿见影。自6月20日以来,稀土价格迎来近一个月的持续上涨。据粗略统计,6月中旬以来,中重稀土的代表品种氧化镝和氧化铽价格涨幅在19%-25%之间,镝铁涨幅也达22%;轻稀土的代表品种氧化镨钕价格昨天主流成交价32-33万,较价格启动前的25万/吨上涨30%以上。瑞道金属网透露,上周稀土价格快速上涨的趋势已经趋缓。昨天市场上不少持货商出货意愿较强,但是还没有大量出货的实际行动。分析师认为,随着整治行动的深入推进,稀土价格反弹将获得有力支撑。

　　广发证券指出，若未来政策核心继续聚焦打击非法稀土与大集团整合，则稀土价格全面恢复性上涨是大概率事件。推荐投资者配置成长型稀土公司盛和资源，考虑到未来中重稀土品种具备更大上涨空间，因此建议配置中重稀土标的：五矿稀土、中色股份，在稀土行业行情中包钢稀土、广晟有色、厦门钨业也将有所表现。

　　稀土永磁企业上半年业绩普遍预减 下半年或实现扭亏

　　受稀土价格大幅下挫的影响,稀土永磁概念公司上半年业绩普遍出现下滑。据wind软件统计,A股稀土永磁概念类30家企业中,已经公布业绩预告和业绩快报的企业共计19家,其中12家企业宣布上半年净利润预减。

　　据中证报报道，专家多认为,下半年稀土价格有望筑底回升,而稀土永磁企业业绩有望实现扭亏或回升。

　　多家公司净利润下滑

　　根据wind软件统计,安泰科技、中色股份、中科三环、五矿稀土等多家公司净利润预减超过80%,其中太原刚玉净利润预减幅度达到249%,为目前稀土永磁板块中预减幅度最高的企业。

　　稀土价格大幅下挫、销售量下滑成为拖累稀土永磁企业上半年业绩的主要原因。从原材料价格走势来看,上半年氧化镨钕均价为30.1万/吨,同比下降29%,环比下降12%,氧化镝1847.4元/千克,同比下降63%,环比下降45%。

　　在这样的背景下,多家公司业绩出现下滑。中色股份则预计,上半年归属于上市公司股东的净利润盈利1391.36万元-3478.39万元,比上年同期下降50%-80%。五矿稀土预计上半年归属上市公司股东的净利润约900万元-1500万元,较上年同期下降92.50%-95.50%。

　　厦门钨业今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润7117万元,较去年同期下降77.69%。厦门钨业在业绩快报中指出,2013半年度经营业绩与上年同期相比下降幅度较大,其主要原因是:报告期公司稀土产品延续低迷状态,销售价格及销售量同比大幅下降,公司下属福建省长汀金龙稀土有限公司因经营亏损及计提存货准备亏损10864.58万元。

　　中科三环在业绩快报中也指出,2013年1-6月,公司实现营业收入16817.99万元,同比下降40.48%,主要原因为公司产品下游领域需求较去年同期有所下滑;同时,原材料价格及产品售价较上年同期均有一定幅度下降。

　　下半年或实现扭亏

　　随着赣州地区对“黑稀土”的打击深入,稀土价格出现了触底反弹的迹象。虽然目前对于稀土价格是否出现逆转的判断并不一致,但是市场多认为,如果稀土价格可以继续回升,稀土永磁企业全年业绩有望扭亏。

　　稀土价格自2011年7月高点至今跌幅已经近9成,其中镝、铽、铕等中重稀土品种今年以来跌幅更大。今年6月份以来,稀土价格出现逐步的气温回升,其中稀土品种镝、铽、铕、镨、钕已触底回升20%以上,中重稀土价格上涨更加明显。

　　此外,根据广发证券统计,2013年2季度,钕铁硼龙头企业开工率环比由50%提升至80%左右,稀土永磁行业回暖迹象明显。稀土下游需求在永磁回暖的带动下出现复苏迹象,2013年1-5月,我国稀土累计出口量同比大幅增长87%。

　　海通证券在发布的最新报告中指出,目前稀土价格呈现全线反弹态势,而且我们认为氧化镝价格受到成本支撑及供给受限等多重利好将继续走强,预计厦门钨业2013年稀土新材料板块能够扭亏。