日本针对钓鱼岛争端动作频频 10股整装待发(4)

　　在事业单位分类改革加速推进、航空工业集团资产重组顺利推进的大背景下,航天科工集团极有可能重启资产重组规划,公司是大股东061基地旗下唯一上市公司平台。061基地旗下有大量元器件类优良资产,由于不涉及整机类核心军品,且均已完成改制,注入阻力小。

　　投资建议我们预计公司2013年、2014年EPS分别为0.54和0.62元,对应PE分别为21.42倍和18.69倍,维持“推荐”投资评级。

　　风险提示1.军品和高端电子元器件竞争加剧;2.人力成本和原材料成本上升,毛利下降;3.民品电机和电连接器市场开拓不达预期;4.资产注入具有较大不确定性