肖钢治市将满百日：“钢腕”力斩资本市场顽疾

　　编者按：时间飞快，到下周一，肖钢履新中国证监会主席就要满百日了。上任以来，肖钢虽鲜有露面，但其“钢腕”治市的作风却已让市场有所领教。从对平安证券开出最严厉的罚单，到“从严从快”打击证券违法违规，再到新一轮IPO改革开启“史上最严的事后追究机制”，证监会进行的一系列稽查风暴已将其雷霆治市的思路显露无遗。本报今日推出专题，将肖主席上任以来的“钢腕”治市分严打篇、改革篇和“三公”篇，三个部分呈现给读者。

　　肖钢·好声音

　　◆资本市场二十余年发展由小及大，正加快形成多层次的市场体系，成为实现“中国梦”的重要载体。

　　◆要进一步强化证监会“两维护、一促进”的核心职责，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场健康发展。

　　◆要把工作重点切实转到加强监管执法，保护投资者特别是中小投资者合法权益上来，采取一系列配套措施，在人力、物力、财力等各方面予以倾斜，加大对违法违规行为的打击力度，防范系统性风险，促进资本市场健康发展。

　　◆要进一步加强事中事后监管。在把该放的放给市场和自律组织的同时，及时跟进配套的监管措施，提高监管执法的本领。

　　◆要充分利用信息技术手段增强监管能力，努力做到规则公开、过程公开、结果公开，提高监管公信力。

　　◆我国资本市场仍处于“新兴加转轨”阶段，未来发展潜力巨大，要进一步加快资本市场改革开放。当前是推进资本市场改革开放的难得机遇期，要坚持市场化、法治化、国际化的改革取向，抓住机遇，迎难而上，积极稳妥地推进改革措施。

　　3月17日，肖钢成为新一任中国证监会主席。屈指算来，到6月24日，肖钢担任这一要职将满“百日”。

　　没有频繁地出现在闪光灯前，也没有密集地出台各种新政——表面上看，肖钢可谓是相当低调。但是，这位被业界称为“低调”的证监会主席，用他的“钢腕”治市却并不低调。

　　有人这样评价：肖钢“钢腕”治市的思路，已经让市场感受到了这位新主席的威力。他是“声”未发，“身”已动。

　　于是，有人称肖钢为“钢铁侠”。应该说，这既是对肖钢当前改革的认可，更是寄予了他治理A股市场所存顽疾的厚望。

　　“钢腕”治市严打篇

　　从严从快并非空话

　　对于证券市场违法违规行为，特别是欺诈上市行为的打击，证监会一直都是“零容忍”。肖钢看似低调，但他对于资本市场的违法违规行为的打击绝不手软。上任后，更是对此政策进行了延续和升级，特别提出对欺诈发行等违法违规行为的打击要“从严从快”。

　　“从严从快”并不是一句空话，证监会接连发布对造假上市企业及其中介机构的处罚，力度之大令业界震惊。

　　有人这样评价：低调中潜行近百天，肖钢足以让市场见识到他的“钢腕”。

　　在肖钢履新证监会主席的第四天，也就是3月20日晚间，青鸟华光被曝出接到证监会立案调查通知，而前一天，SST华塑和海联讯双双公告，两公司当天遭到证监会立案调查；5月17日，证监会通报了对隆基股份、勤上光电、华塑股份等8家上市公司信息披露违法违规行为进行立案调查的情况。

　　这只是证监会掀起的一系列核查风暴的冰山一角。

　　证监会对“创业板造假第一案”万福生科案的处罚，更是具有标杆意义。

　　5月10日，万福生科因涉嫌财务造假被查处，其保荐机构平安证券、中磊会计师事务所、湖南博鳌律师事务所均受到处罚。

　　中国证监会的通报内容如下：根据《证券法》的相关规定，证监会拟责令万福生科改正违法行为，给予警告，并处以30万元罚款；对龚永福给予警告，并处以30万元罚款；同时对严平贵等其他19名高管给予警告，并处以25万元至5万元罚款。此外，拟对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施。

　　相关的中介机构亦受到严厉处罚。

　　其中，拟对平安证券及相关人员采取以下行政处罚和行政监管措施：对平安证券给予警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月。

　　这是自证监会2004年保荐制度出台以来最严厉的罚单。

　　对保荐代表人吴文浩、何涛给予警告并分别处以30万元罚款，撤销保荐代表人资格，撤销证券从业资格，采取终身证券市场禁入措施；对保荐业务负责人、内核负责人薛荣年、曾年生和崔岭给予警告并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格；对保荐项目协办人汤德智给予警告并处以10万元罚款，撤销证券从业资格。

　　同时，平安证券垫付3亿元设立投资者专项补偿基金，开创了保荐机构为造假垫付理赔的先河。

　　拟对中磊会计师事务所没收业务收入138万元，并处以2倍的罚款，撤销其证券服务业务许可。对签字会计师王越、黄国华给予警告，并分别处10万元、13万元罚款，均采取终身证券市场禁入措施。对签字会计师邹宏文给予警告，并处3万元罚款。

　　拟没收博鳌律师事务所业务收入70万元，并处以2倍的罚款，且12个月内不接受其出具的证券发行专项文件；拟对签字律师刘彦、胡筠给予警告，并分别处以10万元的罚款，并采取终身证券市场禁入措施。

　　对此，一不愿透露身份的投行人士如此评价：对万福生科的处罚，可以说是肖钢的首次“严打”，由此可以衡量，肖主席的“钢腕”会有多“铁”。

　　在公布赔付事宜不久，事件就有了最新进展。

　　记者了解到，万福生科案共涉及适格投资者证券账户13246个，涉及金额1.79亿元。不仅造假者得到了应有的惩罚，投资者也获得了相应的补偿。

　　银河证券用“震动了资本市场”来形容证监会对万福生科造假上市以及中介失职而做出的严厉处罚。同时，银河证券指出，随着3亿元专项补偿基金的设立，中国资本市场开创了投资者损失先行补偿的先河。此次平安证券设立专项补偿基金，正是在司法解决途径以外，为投资者提供一个相对更为快速、便捷的可选方式。

　　就在“万福生科造假案”公布后不久，证监会又公布了对两家公司的调查结果：新大地、天能科技因涉嫌财务造假遭到证监会的处罚。