互联网行业机会频现 概念追逐不可取

　　在目前蓝筹股持续走弱、流动性相对充裕的环境下，科技板块上市公司散发的独特魅力与高成长性在今年上半年吸引了大量的资金，出现了科大讯飞(上半年涨幅56.93%)、欧菲光(上半年涨幅143.87%)、德赛电池(上半年涨幅94.77%)等创业板股票。

　　下半年，广义互联网领域的增长机会将在哪里？被认为是朝阳产业的互联网能否在低迷的实体经济中继续走强？在6月15日举办的2013“最佳分析师评选”中，该板块的电子、计算机信息技术与服务以及通信设备制造三个子板块的获奖分析师分享了他们对下半年投资机会的看法。

　　整体看好互联网板块

　　在评选中，以马先文为首的长江证券研究小组获得了计算机信息技术与服务类第一名。马先文重点推荐智能交通、智慧医疗、数字城管、广电高清化改造等子行业。

　　与此同时，马先文的研究小组认为，在宏观经济复苏仍显乏力的大背景下，当前的计算机板块估值水平已处于近两年的高位，已处于合理估值的上限，投资者仍应注意估值回调的风险。在此市场环境下，建议投资者重点关注细分领域景气度高、估值下行风险较小的投资标的。

　　获得电子行业最佳分析师第四名的招商证券分析师鄢凡认为，在电子行业，2013年宜重点关注智能终端、安防。鄢凡在本次评选中获得电子行业最佳分析师第四名。在研报中鄢凡称智能机和平板全年加速普及趋势确定，而超极本伴随新平台和关键零组件成本的下降有望带动相关产业链下半年上扬。安防方面，今年政府推进智慧城市的力度在加强，除年初首批90个试点城市外，近期亦开启了第二批申报，这将有利于安防龙头企业下半年的业绩释放。

　　而LED照明行业则获得了几位获奖分析师的联合推荐。长江证券张帆在会后接受《第一财经日报》记者采访时称，在照明持续放量的趋势下，目前已处于LED大景气周期起点。“像这个会场里台上的灯都是LED灯，LED如果发展起来速度会很快。”鄢凡也认为，在二、三季传统旺季驱动下，LED照明市场的高景气度将持续至三季度末。

　　而通信设备制造与服务类最佳分析师第一名、长江证券陈志坚则在颁奖仪式上表示，看好移动4G平台的推出，现在韩国、美国这些国家已经完成4G网络部署，4G不是一个概念，是一个切切实实的行业发展机会。

　　近期，中国移动将正式启动4G体验用户招募，带来通信公司富春通信以及网游概念股在上周五的大爆发。陈志坚称，市场往往会走一个极端，既可能会过度夸大事件的影响，也会过度夸大事件的用户覆盖率，但相信4G还是会对市场产生非常好的影响。

　　不建议追逐概念

　　在评选中，中信证券的林振民、张帆研究小组获得了电子行业最佳分析师第一名。张帆在颁奖仪式上阐述研究思路时称，电子行业不仅有很多的概念，也有很多实现增长的公司，比如从智能手机角度来说，第一轮的高速增长并没有结束。但一些新兴的领域比如谷歌眼镜、手表等可穿戴设备搭配，现在还处于早期的阶段，这些会成为比较远的下一期的机会。对于单纯的概念，不建议投资者进行过多的追逐。

　　谷歌眼镜的推出令可穿戴消费电子股和可穿戴医疗保健股在5月轮番上演暴涨行情。但多名分析人士认为，相比智能手机的普及速度，可穿戴设备短时间被广泛推广还有难度，可穿戴概念股，真正能支撑它们的并非本身的业绩，短期暴涨只是机构和游资炒作。

　　除此之外，今年上半年，大数据、北斗导航、移动支付、移动医疗及医疗信息等相关概念股被轮番炒作。电子元器件行业指数(中信)上半年上涨超过30%，通信行业指数(中信)上涨26.99%，计算机行业指数(中信)上涨26.79%。但电子、计算机信息技术与服务及通信设备制造三个行业的上市公司共341家，由于细分领域商业模式的差异，整个板块上市公司基本面差异巨大。而相关上市公司股价在经过一波炒作之后，往往快速回调。