期指未摆脱弱势整理格局 多头逢高减仓移仓

　　宏观热点早评：等待美联储会议，资金有望重新回流新兴市场(6月18日)

　　宏观基本面谨慎偏多。当前美联储对于经济数据预期却引起了市场的密切关注。美国时间周二和周三，美联储将开启为期两天的货币政策会议，会上将公布其最新的经济增长、通胀和失业率预期。虽然美国的经济数据有一定的改善，但不是强劲改善。因此结束债券购买计划将比原先预计的来得更迟而非更早。预计美联储在本周三的议息会议中不会改变每月850亿美元的债券购买计划，经济状况好转使得美联储可以逐步退出刺激政策。G8国家领导人声明：最坏的时期已经过去，但是目前全球经济前景依旧疲软不堪；汇金第五才次出手增持四大行未来6个月拟续增持，稳定市场的情绪；美联储的退出步伐将逐步进行，对全球资金供给影响不会太剧烈，资金有望重新回流新兴市场，中长期来看，有利亚太股市。

　　今日关注：中国公开市场操作；德国欧元区 6月ZEW经济景气指数；美国 5月营建许可总数(万户) ；美国 5月新屋开工总数年化(万户) ；美国 5月实际收入(月率) ；美国 5月季调后消费者物价指数(月率) ；美国联邦公开市场委员会(FOMC)召开议息会议(至19日)

　　隔夜行情与期指持仓报告

　　欧美股市普涨、道指15179.85涨109.67，标普500指数为1639.04，上升12.31，英国FTSE上升22.23为6330.49，德国DAX涨87.77为8215.73，法国CAC上升58.50，，日经平均指数大幅攀升2.7%，重新收复13,000点。美国10年国债收益率上升 0.049为2.178、2年期的为0.270跌0.004， 日本10年国债为0.0835，上升0.020；有色金属涨跌互现，伦铜7087.25跌3.75，锌1863.75涨3.5；软商品，糖16.93涨 0.15，棉花87.43跌3.86；农产品，大豆1512.4跌4，豆油48.84涨0.36；金融属性较强的下跌，原油97.77跌0.08，黄金 1383.1跌4.5，白银21.79跌0.18；日元汇率走低推动日本股市反弹，美元80.58跌0.07.

　　现货方面：受“国家队”汇金再次护盘等利好消息影响，两市双双高开，但是稍作冲高后便快速回落，随后在权重金融股企稳回升带动下，二次探底后反弹。午后股指小幅震荡，成交量继续回落。中小板和创业板仍强势。但量能没有明显放大。船舶、传媒娱乐板块领涨，券商、电信及酿酒板块领跌。现货沪深300股指缩量收阴线为2403.84，下跌12.93点，跌幅0.54%，成交量持续萎缩为519.84(前日536.87)亿元。技术面看，中短期均线向下，MACD 绿柱继续放大，预计后市弱势整理。

　　资金方面：一方面，沪深两市资金又转向流出，分别净流出15.65和4.39亿元(前日分别净流入28.92和65.60亿元)；现货指数沪深300资金也同样转为净流出21.87(前日净流入10.86)亿元人民币。另一方面，银行间同业拆借利率隔夜的大幅下降为4.8130(前日6.9680)，但一周和一个月的利率仍然有所上升，反映市场资金紧张局面仍然存在，不利股市。

　　主力合约方面：主力合约弱势不改，回落0.17%，收为2396.2，成交量略微放大为513790(前日448656)手，总持仓再减2869手(前日减少7742)手，跌破12万手大关；06合约贴水约8点(前日贴水为21点)，07合约为17点(前日28点)左右，期现价差明显缩小。技术上，日线 MACD绿柱继续放大，但处于布林通道的下轨线，有反弹的技术要求；周线接近布林通道的下轨线，BS决策和TS诊断仍然处于空头，整体仍未摆脱弱势整理格局。操作上，建议多头逢高减仓移仓，空头已有空单持有，无仓者观望或日内短线。06主力合约第一压力位2419；第二压力位2428；第三压力位 2441；第一支撑位2388，第二支撑位2371，第三支撑位2353。本周五是06合约交割日，关注主力合约移仓变化。