近日大盘反弹以来,医药板块也大幅活跃,如泰格医药、海思科等品种创历史新高。而私募游资方面,5月私募基金重点看好医药板块,据统计有超过35%私募配置了相应品种。我们认为,医药板块受政策扶持,成长性良好,同时受禽流感的事件驱动等多重影响,值得深入挖掘。
首先,近期以医药为代表的防御性板块抗跌特征凸显,受到资金青睐。医药板块的内需稳定增长高于其他大多数行业,板块内个股成长性明确,有较好的业绩支撑,是值得全年长期关注的板块。但预计后市个股将分化,建议首选业绩增长确定的龙头股,关注估值较低以及新版基药目录受益品种。其次,前不久国务院关于《巩固完善基本药物制度和基层运行新机制的意见》出炉,医药产业发展迎来重大利好;此外《干细胞临床试验研究管理办法(试行)》等细分领域政策陆续出台,也为板块炒作提供政策面支撑。最后,近期禽流感、环境污染衍病、二胎放开预期、新药审批进度提速、新基药目录出台预期等多重刺激,促使医药板块持续受追捧。
由此可见,医药股不仅自身具备防御特性,此外还有多重利好支撑,且近期反复活跃,资金蜂拥布局。如紫鑫药业、复旦复华等个股,值得投资者持续关注。