大盘结构性行情明显,上证指数不温不火,但是个股丝毫没有减退连续创新高的欲望。数据统计显示,节后两个交易日共有41只个股创出历史新高,其中5月3日便涵盖了38只。分行业来看,这41只创出历史新高的个股中,医药生物仍占据绝对优势,16只个股榜上有名,中药、化学制药、医疗器械、生物制药分别涵盖7只、5只、3只、1只。而另一个强势个股集中营则是信息服务板块和电子板块。而此次与以往不同的是,在信息服务板块中网络服务和计算机应用分别只涵盖3只、2只个股,而传媒板块上榜个股达6只,颇具集中爆发之势。
医药老将风度犹存
由于前期积累涨幅过大,市场忌惮医药板块的高估值,整个4月份,整体板块下跌3.33%,未能跑赢上证指数-2.65%的涨跌幅,但众多个股经过短暂的回调之后,仍掩饰不住急切上涨的愿望。一直被市场认可的白马股天士力、康缘药业、云南白药等在创新高名单中赫然在列。“当前医药板块2013PE为25.11X(整体法),位于所有行业前列,与板块历史比较仍处相对低位,但相对全部A股溢价148%处于高位,并已经反映了医药行业2013年成长预期,未来个股估值将分化,个股走势也将视业绩趋势而分化。”国信证券分析师贺平鸽在其研报中指出。兴业证券行业分析师项军也指出,5月医药板块仍然首选业绩确定个股。看来,业绩仍是医药板块核心关注点。
至今2013年一季报已经落下帷幕,成长确定性较高个股仍是我们筛选的焦点。WIND数据统计显示,医药生物板块一共涵盖179只个股,整体而言一季度营业总收入同比增长15.2%,净利润同比增长16.7%。分子行业看,生物制品和中药净利润增速最高,分别同比增长23.2%、21.2%。一季度全部A股和沪深300收入分别同比增长7.9%、8.2%,医药上市公司盈利增速仍远远高于市场平均水平。净利润同比增速大于50%的公司有39家,50家公司增速位于20%-50%,90家公司增速低于20%。其中19只个股连续三年一季报净利润同比增速都超过了20%,高成长性个股尽在其中,这19只个股分别为新华医疗、华神集团、独一味、上海凯宝、尚荣医疗、英特集团、浙江震元、嘉事堂、佐力药业、康美药业、昆明制药、红日药业、云南白药、瑞康医药、双鹭药业、恩华药业、东宝生物、众生药业、广州药业。
传媒板块成为市场新贵
节后证监会新主席肖刚首次发声:在中国资本市场践行中国梦!而市场声音反馈,以电影、电视剧和新媒体为代表的传播行业将成为最好的载体。这或许有感于我们自身所处的现实生活中,与经济弱复苏形成鲜明对比的是文化产业异常火爆,《泰囧》《西游》等电影一次又一次刷新票房纪录。三天小长假在《致青春》《钢铁侠3》影片的带领下远超去年同期,再次刷新历史新高。与票房节节攀升遥相呼应的是传媒类个股连续创出新高。节后两天,华策影视、华录百纳、华谊兄弟、新文化、光线传媒、蓝色光标等6只个股纷纷创出历史新高。“随着技术进步、经济转型、消费升级将使A股传媒进入长期结构性牛市,A股传媒将诞生一批市值3-5百亿的公司,这些公司将更多集中产生在成长性行业。”广发证券一位分析师表示。
传媒板块2013年一季度净利润实现同比增长22.7%,营业总收入同比增长6.8%。子行业来看,影视动漫和营销服务遥遥领先,一季度净利润同比增长分别为145.3%、58.9%,而平面媒体同比增长仅为5.9%。“从子行业看,电视剧行业短期动力和股价空间已经降低,一季度是淡季导致季报一般;营销行业两家公司经营和业绩释放动力均处于较好水平,季报乃至半年报水平必然处于高位,可积极看待并增持;电影和电视节目的两家公司仍旧可能有催化剂;手机游戏行业处于爆发阶段,坚决持有。”海通证券分析道。数据显示,长江传媒、蓝色光标、省广股份三只个股连续三年一季报净利润实现同比增长超过20%。