反弹来临寻上涨最猛股 24只优质低价股大胆加仓望翻番(4)

　　项目建设顺利推进,区域新增产能减少,供需关系有望好转。公司建福厂综合节能改造项目已于2012年底投产,2012年底公司熟料产能达700万吨,考虑到在建的德化海峡水泥4500t/d项目(预计2013年底投产),公司熟料总产能将达850万吨。从区域供给看,2013年福建省还将有3条新的熟料生产线投产,预计新增熟料产能约418万吨,增量较2012年下降17%。从华东地区来看,2013年华东地区总体新增产能也将明显下降,区域供需关系有望好转。

　　预计13-15年EPS为0.02、0.12、0.17元,维持“中性”评级。公司2012年公司顺利引入南方水泥有限公司作为战略合作伙伴,将为公司加快发展提供新的动力和资源。我们维持公司13-14年EPS为0.02/0.12元,预计2015年EPS为0.17元。考虑到公司目前费用水平仍较高,盈利能力偏弱,我们仍维持“中性”评级。