黄金与大宗商品价格大跌是产能过剩、经济紧缩的标志。
全球市场的焦点转移,投资者大篇幅探讨,中国在产能过剩之下的转型是否意味着大宗商品的黄金时代已结束?债务大国欧日自顾不暇,美国的经济数据时好时坏,没有出现明确的上升周期。
NYMEX原油如断头铡刀一样下跌,4月1日开始从每桶开盘价97.23美元下跌到4月5日收盘价93.05美元,从4月11日开始第二轮暴跌,从开盘价94.54美元,下跌到4月16号的收盘价88.27美元左右。从周K线与月K线看,整体疲弱震荡、来回盘整的格局还没有被破坏。
油价下挫意味着全球经济热度的下行,另一项反映经济温度的大宗商品铜价,近期毫无阻挡地一路下跌,LME铜从2月4日的每吨8346美元,下跌到4月16日的7225.50美元。从周K线与月K线看,最大的特点就是剧烈震荡。
据报道,全球主要大宗商品交易商过去10年盈利近2500亿美元,但2000年开始的超级周期已经过去,大宗商品交易行业正面临强大不利因素,总利润增速停滞不前,一些关键盈利指标一年不如一年。再投机的市场也抵挡不住实体经济的紧缩,时间一长,必然现出原形。
全球经济一盘棋,中国产能过剩,欧美经济疲软,通过大宗商品价格、汇率互相传导。
黄金价格下挫之猛,让人瞠目结舌。日本央行力推量化宽松,正是因为全球经济紧缩。日本经济泡沫崩溃以来,多次量化宽松也未能推高通胀,此次新任央行行长黑田东彦下决心,采取无限量宽松政策,包括每年增加60万亿~70万亿日元基础货币,增持50万亿日元日本国债等,争取在两年内达成2%的通胀率目标。
两股力量角力,宽松的货币大战低迷的实体经济,市场来回拉锯,当塞浦路斯等央行抛售黄金的传言四起时,成为压垮黄金市场的稻草。
对于拥有巨额美元储备、黄金储备不多的中国而言,资源价格、经济紧缩下跌是好事,逢低吸纳为未来储备能源、技术、资源成为上佳选择。如果听信资源企业的游说,进行大规模收储、抬高全球资源价格,坐失全球吸纳机会,未来一定会后悔莫及。
黄金、大宗商品疾速下跌,显示经济危机还将长期延续,货币手段并未奏效。