机构力荐：节后10只金股或爆发

　　云南白药

　　增长点清晰业绩稳健

　　盈利预测。我们维持之前的盈利预测，预计公司2013-2015年公司净利润增速分别为：27%、26.5%和24.5%；对应的EPS分别为：2.89、3.66和4.57元，对应2013-2014年的PE为27倍、22倍、低于目前整个医药板块的整体估值。我们预计公司未来三年仍能取得过去10年超过25%的净利润复合增速，同时结合公司历史上不断创造、拓展细分市场的能力，我们认为可以给予公司在估值上的一定溢价，维持“买入”评级。

　　风险提示。1)、日化产品增速低于我们的预期。2)、公司所用主要原材料价格上涨。

　　机构来源：兴业证券