基金年报显露淘宝图 三大行业成牛股集中营

　　编者按：截至上周末，基金公司2012年年报全部披露完毕，基金重仓持有的牛股浮出水面。基金年报数据显示，共有2098只个股成为基金持有个股，其中年涨幅超过10%的个股达到716只

　　通过对以上716只个股统计发现，环保工程及服务(68.8%)、中药(64.3%)、水务(62.5%)等三类个股的行业(申万二级)占比居前，成为基金牛股集中营。今日本版对以上行业进行仔细分析，挖掘相关个股的投资价值，以飨读者。

　　环保工程及服务政策屡超预期

　　数据统计显示，环保工程及服务行业(申万二级)的基金持仓股今年以来累计涨幅超10%的共11只，占环保工程及服务行业成份股比为68.8%，位居首位。

　　上述11只个股今年以来的累计涨幅分别为：津膜科技(45.24%)、国电清新(35.57%)、富春环保(32.64%)、桑德环境(31.01%)、三维丝(29.09%)、维尔利(26.85%)、天壕节能(24.38%)、永清环保(21.67%)、众合机电(13.30%)、中电环保(12.54%)和迪森股份(11.47%)。

　　基金去年四季度末持仓市值超两千万元的环保工程及服务股如下：桑德环境(368454.07万元)、国电清新(70003.29万元)、津膜科技(14405.96万元)、天壕节能(12122.47万元)、维尔利(9989.23万元)、富春环保(9103.47万元)、迪森股份(8352.20万元)、永清环保(7799.72万元)和众合机电(2645.54万元)。

　　比较典型的是津膜科技，该股今年以来累计涨幅超45.24%，去年四季度末基金累计持仓市值达14405.96万元。该公司专注于超、微滤膜及膜组件的研发、生产和销售，并以此为基础向客户提供专业膜法水资源化整体解决方案—包括技术方案设计、工艺设计与实施、膜单元装备集成及系统集成、运营技术支持与售后服务等。

　　申银万国认为，政策屡超预期，环保行业加速发展。个股方面建议关注有业绩基本面支撑的行业龙头(桑德环境、碧水源、东江环保)，兼具估值优势和短期催化剂的大气脱硫脱硝公司(国电清新)。

　　国泰君安认为，造纸行业污水排放标准有望出台。发改委3月14日发布《制浆造纸行业清洁生产评价指标体系》(征求意见稿)。如果国家决心整治国内工业污水问题，造纸业无疑将是首要的治污对象。无论政府还是民众，对于水污染治理都有极高诉求。建议关注工业污水相关标的，如津膜科技、万邦达、碧水源。此外，解析污染来源、治理污染需要监测先行，目前纳入监测考核的环境指标不多，如PM2.5和火电源，监测仪器公司将持续受益于我国监测能力建设，但由于市场空间有限，难以出现爆发增长。相关标的为聚光科技、先河环保、天瑞仪器、雪迪龙等。