康芝药业财报再追踪：应收账款还款太过巧合

　　财务专家表示，应收账款的还款确有先进先出法一说，但康芝的处理太巧了

　　■中国资本证券网吕江涛

　　3月19日，中国资本证券网曾发文质疑康芝药业（300086.SZ）2012年报现金流量表比2012半年报中少了一笔8500万元收回投资收到的现金。

　　而康芝药业的财务问题似乎还远远不止这些，甚至出现2012年内某客户产生的应收账款竟然大于该客户当年营业收入的怪事。

　　康芝药业2012年报显示，应收账款第二名为海南宜通医药有限公司（以下简称海南宜通），欠款金额为804.8万元，账龄为6个月以内。康芝药业客户前五名显示，对第一名客户的销售收入为3830.2万元，对第二名客户的销售收入为1030.6万元。单从这一份财务报表中看不出问题，但是通过对比康芝药业2012年半年报可以发现，其当年对海南宜通的应收账款明显高于对其销售收入。

　　2012年半年报显示，康芝药业应收账款前两名分别为广东大翔药业有限公司（以下简称广东大翔）和海南宜通，欠款金额分别为3701.7万元和520.7万元，账龄均为6个月以内。结合公司对前两名客户的销售收入可知，康芝药业2012年第一大客户为广东大翔。

　　通过账龄推算，康芝药业对海南宜通2012年全年的销售额至少应该大于1325.5（520.7+804.8）万元。即使应收账款是含税的，营业收入不含税，康芝药业2012年全年对海南宜通的营业收入也应该大于1132.9（1325.5÷1.17）万元。然而，康芝药业第一名客户是广东大翔，而对第二名客户的营业收入只有1030.6万元，剩下的102.3万元怎么解释呢？

　　对此，康芝药业财务部的一位工作人员表示，第二名客户确实是海南宜通。因为公司对应收账款的账龄计算是滚动账龄，就是说如果某客户每个月都有采购，每个月也都有归还账款，账龄记录就是0，从客户停止还款那天开始记账龄。上述应收账款其实是包含去年欠款，去年底海南宜通还欠公司几百万元，所以应收账款比销售收入多。

　　3月22日，财务专家吴勇对中国资本证券网表示，应收账款的还款确实有先进先出法一说，如果没有特殊说明会计师就会默认归还的是最早的欠款。但是通常情况下都是还的哪笔钱就记录哪笔，海南宜通这样的还款实在太巧了。

　　吴勇还表示，年报现金流量表要记录全年现金流量情况，抵消肯定是不对的，康芝药业这样的财务报表记账太不规范，其真实性也大打折扣。