国都证券：关注通信行业主题性机会 荐4股

　　大盘上周上涨1.96%,通信设备行业上涨3.40%,跑赢大盘1.44个百分点。上周通信设备板块个股涨多跌少,其中宜通世纪(300310)、精伦电子(600355)、盛路通信(002446)等公司涨幅居前。受新一轮地产调控政策、国内经济复苏动力减弱及证监会积极推进住房公积金和扩大RQFII等中长期资金入市等多重因素影响,上周大盘整体呈现先抑后扬走势。通信设备板块上周表现强劲,量能稳步回升。具体而言,业绩改善明显的增值服务子板块上周大涨9.71个百分点;受EMV加速迁移和宽带中国建设预期的影响,智能卡及芯片、光纤光缆子板块上周分别上涨6.94%和4.92%。我们判断,随着技术驱动新一轮无线设备升级改造,温和复苏将是今年通信行业的主旋律,建议投资者可从两个方面把握相关投资机遇,第一,具备热点概念的主题性机会,如LTE、宽带中国、移动转售、军工信息等;第二,业绩反转预期强烈,当前估值较为合理的左侧买点,如网优测试、射频器件、手机配件等领域的机会。

　　行业及公司动态

　　中国移动1月新增用户705万户创历史新高

　　4G网络基建规模今年有望超预期增长

　　中国电信:2013年FTTH覆盖家庭新增2500万户

　　中国电信宽带用户突破1亿4M用户占比超过70%

　　中国联通:2013年新增FTTH覆盖家庭1000万户

　　华为发布新一代SingleEPC解决方案

　　华为携eLTE和GSM-R方案亮相CeBIT展

　　中兴智能手机业务营收或将增逾30%

　　爱立信助力泰国DTAC改善用户数据业务体验

　　本周策略观点

　　本周我们建议投资者着重关注LTE建设及EMV迁移这两个大的主题性投资机遇。随着“国五条”的出台,市场风格将由强周期股转向兼具主题性概念的优质成长股,如传输设备领军企业烽火通信(600498)、ODN光接入和工程服务领域的优质企业日海通信(002313)、磁条卡封装龙头恒宝股份(002104)以及受益金融IC卡迁移的天喻信息(300205)。